一、11家公司核心数据一览1.1 算力租赁板块（6家）指标协创数据宏景科技东阳光利通电子润建股份行云科技代码300857301396600673603629002929300209市值(亿)1,4595201,182453249237PE(TTM)83.561,483.681,012.9584.78-1,325.73-225.30PB(MRQ)28.0...

一、先说结论今天市场在炒阿里和腾讯产业链，如果只看最硬的方向，第一层当然是阿里云AIDC：电源、交换机、温控、IDC、服务器、光模块、PCB。但阿里算力链不只有“卖铲子”的硬件公司，还有另一条容易被忽略的扩散线：阿里云算力 + 通义千问大模型 + 支付宝/钉钉生态 → 行业垂类模型 → 校园AI助手/AI中台/AI门户 → 高校智慧校园商业化新开普就在...

最近关于Tokens工厂/Tokens分成的讨论变多了，其实核心就是下面两件事儿-NVIDIA GTC 2026（3/17）：黄仁勋正式定义"Token工厂"概念，发布Vera Rubin平台，Token吞吐量较Hopper提升35倍，三年指引万亿美元需求-阿里成立ATH事业群（3/16）：CEO吴泳铭亲自挂帅，国内首次将Token...

【国际投行最新观点｜高盛科技策略组，2026年5月】维持超配中国AI基础设施产业链。认为英伟达-康宁深度绑定标志着光互联正式成为数据中心“第五大件”，算力租赁+大模型商业化的“双轮驱动”开始形成正向飞轮。重点提示三条主线：① 光通信产能扩张周期至少持续18个月；② 人形机器人量产拐点已至，建议逢调布局T链核心零部件；③ AI应用端“按效果付费”新模式打...

英伟达GTC 2026正式将数据中心定义为“Token生产工厂”，AI产业的核心估值逻辑从算力规模转向“Token生产效率与全链路运营能力”。而东方国信（300166.SZ）凭借官方落地的Token运营平台、全栈自研的Token生产底座、端到端的Token商业化闭环，成为A股市场实锤的Token工厂第一股，彻底打破了市场对其“传统大数据服务商”的认知偏...