【华安电新】北美缺电跟踪13：数据中心电力责任逐步明确，源侧建设加速推动缺电链需求
【华安电新】北美缺电跟踪13：数据中心电力责任逐步明确，源侧建设加速推动缺电链需求➡事件1：7月23日，白宫扩大 Ratepayer Protection Pledge 覆盖范围，新增超过200家公用事业、合作社、数据中心开发商及州级参与方。该承诺要求数据中心为新增负荷匹配增量电源，并承担对应输配电升级成本，避免新增AI用电成本转嫁至居民用户。➡事件2...
德新科技：刀片电池极片裁切模具堪比pcb钻针鼎泰高科
德新科技：刀片电池极片裁切模具堪比pcb钻针鼎泰高科比亚迪大涨，可以关注下德新科技德新科技（603032）的核心价值，在于它通过子公司致宏精密，卡住了锂电制造中一个“不起眼却不可替代”的细分环节——短刀极片裁切模具。这个生意的本质，和鼎泰高科的PCB钻针完全一样：高耗材、高粘性、高集中度。致宏精密的方形叠片裁切模具国内市占率约56%，刀片电池短切刀全球...
锂电上下游产业链上市公司全景梳理
一、上游：资源与基础化工材料1. 锂资源与锂盐（行业 "粮食"，成本占比最高）天齐锂业 (002466)：全球硬岩锂矿 "王者"，控股澳大利亚格林布什高品位锂辉石矿，资源自给率近 100%，成本优势无可替代2026 年 Q1 净利润同比暴增1699%，是锂价上涨的核心受益标的赣锋锂业 (002460)：全球锂生态...
【东吴电新】锂电：调整到位，需求高景气趋势不改，继续强推
【东吴电新】锂电：调整到位，需求高景气趋势不改，继续强推观点重申：#需求持续高增：实际5月排产基本符合预期，行业总体排产6-8%增长；6月初步了解环比5-10%，同比增50-80%，远好于此前悲观预期。全球大储户储需求高增+海外电动车销量超预期+国内单车带电量提升，26年全球锂电需求增长35%+，27年预计增长25%+，且有进一步上修可能。#产业链盈利...