词元“Token”在昨晚的利好催化下，我们坚定看好的算力股，今天集体迎来了发弹！

反复强调的网宿科技今天也是强修复！AIDC+算力租赁全面发力，接下去有望逐步修复！

近期看好的东方国信：作为AIDC+算力租赁+大数据等多重AI业务驱动下的一个低估公司，后期有望走出一波很不错的趋势！

一、AIDC背靠字节大树，打造第二稳增曲线！

2025 年东方国信正式公告：中标某头部互联网公司（字节跳动）的数据中心算力基础设施项目，项目落地内蒙古和林格尔新区，总投资约 48 亿元，规划 IT 容量 260MW；

在今年开源证券的行业报告里也重点提到了东方国信和字节深度合作（一百多个数据中心）

当前交付 / 业绩兑现关键时间：


2026 年 1 月：东方国信在投资者互动平台确认，该智算中心已有 3 栋数据中心楼交付并产生收益；

2026 年 2 月：已向字节交付约 70MW 算力产能（约 3 万 P），上架率 100%；

2026 年 10 月：规划该 260MW 标段全部建成投产，满产后年为公司新增营收约 17 亿元。

按照现在的智算价格测算，AIDC建设4年就能回本，可以说能拿到新AIDC订单的企业未来的业绩弹性是最大！在国内大厂中，字节是AIDC需求最大的三方公司，2024年招标近2000兆瓦，占全行业招标量的40%，2025年计划再增1500 - 2000兆瓦，比阿里的规模都大。顺着这个思路，那就看哪家公司绑定了字节，并分到了大额订单的公司；


至于，为什么字节手里那么多现成的、有实力的老牌IDC厂商不选，偏偏就认准了它？这个话题需要展开细讲，后期我有时间再给大家梳理！

二、重磅级收购：C端AI算力龙头--视拓云

东方国信于 2025 年 8 月 13日公告，公司以自有资金收购视拓云 33.35%股权，收购后持股增至 51%。


1、视拓云--国内C端算力零售龙头：

运营全国最大C端AI算力云平台AutoDL.com，业务规模超过该细分市场第 2 至第 10 名竞争对手的总和。具备从服务器生产制造、AIDC 建设到算力云服务的全产业链能力；

拥有近 3 万张、20 多个型号的 GPU 和国产 AI 加速芯片，具备“十万卡”“万 P”算力调度能力；

累计注册用户超 60 万，为142 所 985/211/双一流高校、700 多所其他高校及超 6000 家企业提供服务，在 AI 算力零售行业领先（在 AI 云计算方面，视拓云经营以裸金属 GPU 云为主的云计算业务）。

2、视拓云VS传统云厂商，性价比突出；

对比同类算力零售友商，核心技术保障优秀用户体验，与开发者社区生态互补，构建“高配亲民”品牌形象和独立自主定价策略，定义行业产品标准，避免价格战与恶性竞争；在算力零售领域建立“算力-算法-开发者-应用”聚合服务生态，具备高门槛和护城河。市场规模广阔，短期聚焦教育科研市场。

根据专业机构预测，2027 年中国大陆独立 GPU 云服务市场将超过 2300 亿人民币，其中可转化为算力零售云赛道的规模超千亿元。视拓云重点聚焦高校、科研院所、医疗机构等教育科研市场，该领域整体规模保守估计约 100 亿元，目标获取 20%至 50%的市场份额。

3、C端算力零售客单价高与弹性大

视拓云是国内C端算力零售龙头，已推出OpenClaw专属镜像、一键部署、弹性算力套餐、社区联动，是OpenClaw个人/开发者最主流的部署平台之一。为OpenClaw做了专属产品+专属运营+社区共建，是个人/开发者部署OpenClaw的第一入口。

视拓云可以直接承接“养虾”刚需，C端流量爆发：视拓云是国内最大C端AI算力平台（60万+用户、2万+GPU），OpenClaw带来海量新用户与高复用率。

OpenClaw带来C端算力爆发，单用户算力消耗是普通AI的10–100倍，长租/多实例并行拉升客单价；

视拓云的C端算力零售+开发者社区+专属方案，OpenClaw是C端算力零售超级催化剂，GPU利用率/订单/ARPU三重爆发。

东方国信的视拓云是OpenClaw最正宗、弹性最大的C端算力平台，对东方国信是极强利好，远强于狮驼云等泛受益云厂商；

三、主营大数据业务稳健增长

东方国信主营业务有望充分受益于下游 IT 集中化建设。公司作为三大运营商在大数据治理、IT 建设领域的长期核心服务商，拥有超 15 年的成熟服务经验，建立了智能大数据平台、自研数据库、云计算服务、IT 系统建设等丰富的行业 knowhow 和项目经验。将在中国移动、中国电信的 IT 系统集中化进程中成为主要受益者之一，并实现主营业务收入的二次增长。

从资本开支侧看，据通信产业网数据，年初三大运营商全年资本开支预计，中国电信、中国联通、中国移动全年资本开支为 836 亿元、550 亿元和 1512 亿元，共计 2898亿元。2025 年上半年，中国电信、中国联通、中国移动资本开支占全年开支比分别为 40.9%、36.7%和 38.6%。三大运营商上半年资本开支占全年资本开支比为 38.9%。

在大数据运营方面，东方国信提供数字化营销销售一体化平台，利用大数据分析、销售线索管理、用户画像洞察等手段，帮助企业精准定位目标客户，制定个性化营销策略，并端到端跟踪线索执行情况，以拓展市场机会；


整体而言，东方国信是当前AI时代的基础设施当中，最为被低估的公司之一！

也是当前市场上对于算力租赁+AIDC领域，最具预期差的方向之一，


而具体的估值暂时就不公布了，感兴趣的欢迎加入O，希望重点把握！


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