近日，工信部发布关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知。其中提出，推动全光交换等技术应用部署，降低算力应用终端到服务器的网络时延，提升应用交互体验。OCS（全光交换机）正迎来产业加速期，有望在光通信领域实现规模化替代‌：

‌    1）技术定位‌：OCS（全光交换机）可直接在光纤端口间切换光信号，‌免去光电转换环节‌，大幅提升传输效率与能效比，是构建下一代高速网络的核心设备。

‌   2）产业进展‌：在3月光纤通信大会上，‌Lumentum、Coherent、新易盛‌等头部光器件厂商已展示OCS整机方案，表明技术方案趋于成熟，进入商用前夜。

‌    3）市场预期‌：上海证券研报指出，OCS作为光通信主线之一，扩张正在提速，‌2026年有望成为规模替代的拐点年‌，带动光网络架构升级。

OCS产业链已形成“上游器件高壁垒—中游设备集成—下游算力驱动”的格局，技术路线以MEMS为主导，DLC与DLBS并行发展‌。

一、OCS三大技术路线对比

1. ‌MEMS（微机电系统）

●特点‌：当前主流方案，市占率超70%，技术成熟，由Lumentum和谷歌主导。

●‌原理‌：通过电压控制微镜阵列偏转，实现光路切换，响应速度快、扩展性强。

‌   ●优势‌：支持192×192大端口矩阵，适合AI集群Spine层动态调度。

●‌挑战‌：存在机械磨损风险，长期稳定性需持续优化。

2‌. DLC（数字液晶）‌

‌   ●特点‌：全固态方案，无运动部件，理论寿命更长，由Coherent主推。

●‌原理‌：利用液晶电光效应改变光偏振态，结合光楔实现光束偏转。

‌   ●优势‌：无振动、低功耗，适合对可靠性要求极高的场景。

●‌挑战‌：切换速度慢于MEMS，目前多用于低频切换需求。

‌3. DLBS（直接光束偏转）‌

●‌特点‌：切换速度最快，无反射损耗，由Polatis主导。

‌   ●原理‌：压电陶瓷驱动光纤准直器阵列，直接对准光束。

‌   ●优势‌：光路损耗小，适合高精度、低延迟互联。

‌   ●挑战‌：扩展性受限，尚未大规模商用。

二、OCS产业链核心厂商分布

1. 上游：核心器件与材料（技术壁垒最高）

‌    1）MEMS微镜芯片‌

‌    ●赛微电子‌：国内唯一量产8英寸MEMS-OCS晶圆的厂商，良率超90%，为谷歌独家代工，2026年OCS收入或超1亿元。

‌   2）光学元件与模组‌

‌    ●腾景科技‌：供应OCS所需的光纤准直器阵列与光学滤光片，覆盖MEMS与DLC路线，OCS相关收入占比达28%。

‌    ●光库科技‌：掌握铌酸锂调制器技术，收购武汉捷普布局MEMS光开关，是谷歌自研OCS的核心代工厂。

2. 中游：设备集成与整机制造

‌    ●光迅科技‌：国内唯一实现MEMS-OCS整机量产的企业，拥有192×192端口全光交换机，OCS产品线毛利率达52%。

‌    ●德科立‌：自主研发“光子路由引擎”，时延低于10微秒，参与谷歌Apollo项目，2024年OCS设备出货超3000台。

‌    ●中际旭创‌：不仅供应高速光模块，还承接谷歌OCS交换机代工，1.6T光模块已通过英伟达认证。

3. 下游：应用需求爆发

‌    ●AI算力中心‌：谷歌TPU集群已大规模部署OCS，单4096颗TPU配48台OCS；英伟达下一代Dragonfly架构预计2028年采用OCS。

‌    ●云服务商‌：阿里、腾讯、百度数据中心互联需求上升，推动OCS在智算中心渗透。

‌    ●电信运营商‌：中国移动、中国电信已在城域网部署OXC（全光交叉设备），为OCS在广域网应用铺路。

三、关键时间节点与市场催化节奏

1.2025年度报告（2026年发布）披露时间表

2.2026年第一季度报告披露时间表

3. 关键量产与验证节点时间轴4. 投资节奏建议：紧盯4月业绩窗口期

‌    ●短期（4月上中旬）‌：聚焦光库科技、光迅科技年报细节，验证OCS收入占比与毛利率提升。

‌    ●中期（4月下旬）‌：跟踪一季报落地，重点观察‌腾景科技准直器出货节奏‌与‌德科立客户验证进展‌。

‌    ●长期‌：2026年Q2起，随谷歌TPU v7集群部署加速，OCS产业链将进入“订单→收入→利润”逐季兑现阶段。

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