二次探底或已完成——今日市场分析
今日市场经过剧烈震荡后，本轮二次探底或已完成。在没有超预期利空的前提下，今日低点有望成为阶段底部。由于是市场自发形成的底部，后续上行不会快速拉升，大概率是震荡爬升、反复拉锯的慢行情。后市机会可以划分为两类主线：其一，国产替代方向，走长期慢牛，波动反复；其二，前期被市场错杀的优质标的。目前盘面观察，长飞光纤、三环集团、天孚通信三只个股形态较好，股价已经站...
【中信电子】AI PCB量价双增逻辑持续，载板\u002Fmsap释放高弹性，持续推荐
【中信电子】AI PCB量价双增逻辑持续，载板/msap释放高弹性，持续推荐1）短期业绩动能强劲：AI PCB领域，H2以来Rubin/Trainium 3已开始大规模拉货（台光H2 AI CCL出货预计环增40%、智邦指引Q3收入环比增长32%），TPU v8拉货则有望于Q4启动，同时PCB端良率和产能稳步推进，业绩增长斜率有望提升；传统PCB领域，...
除了中船、富信，去日化替代材料的几个重点方向
所有方向的底层逻辑都一样：上游原料管制导致日本厂商成本或产能崩盘，国内厂商技术突破加成本优势顺势抢份额，再叠加AI需求爆发形成双击。地缘博弈反复都会在，所以替代的订单会缓慢释放，尤其是给了国产厂家难得的窗口导入期，值得中线持续关注。氧化钇方向盛和资源的弹性不算最大但纯度最高。它的5N/6N高纯氧化钇当前占总营收也就几个点，但高端高纯品单吨利润是工业级好...
爱普股份：厄尔尼诺催化，可可涨价浪潮下的A股稀缺标的
全球大宗商品正在被厄尔尼诺改写剧本，而可可，就是这一轮气候行情里最耀眼的主角。西非两大主产国科特迪瓦、加纳，合计贡献全球70%以上可可产量，如今正遭遇超强厄尔尼诺的双重暴击：异常降雨诱发黑果病爆发，后期又面临干旱风险，2026‑27新产季减产预期持续发酵。机构纷纷下调产量预测，全球可可供需盈余大幅收缩，几乎没有缓冲余量，一旦天气进一步恶化，市场将直接转...