Marvell映射：光互联与交换网络双线推进
一、Marvell业务结构：光学互连占数据中心收入50%英伟达CEO黄仁勋在Computex 2026电脑展上公开表示，Marvell有望成为下一个市值突破万亿美元的公司。这一判断背后，是Marvell在数据中心光互联与交换网络两条赛道上的产品布局。据公司管理层Matt Murphy于2025年9月披露的业务结构，Marvell数据中心收入中光学互连产...
AI服务器部件紧缺涨价之电感
前些天，大摩拆解英伟达AI服务器的研报，引发MLCC一波暴涨。其实，大摩研报里还提到一个价值量大幅增长的关键部件，叫电感：可以看到，电感的价值弹性甚至超过了MLCC：电感早在3月就有涨价新闻：周五机构再次确认涨价：行业供货缺口和交期拉大：注意上边几个图里多次提到的关键电感：TLVRTLVR电感全称跨电感稳压器，专为多相电源系统设计，是AI服务器、GPU...
5个月狂赚38倍！跟着海外顶流学 “瓶颈投资法”，深挖商业航天上游卡脖子机会
其实我一直比较喜欢研究产业链上游，尤其是那些真正的核心环节、卡脖子环节。从最近关注到的红星、天通、云南这些方向，本质上也都是上游核心资源和关键材料的逻辑。在投资圈里，总有一种玩法能够穿越行情，持续获得超额收益。近期海外一位匿名产业投资人 Serenity 彻底火遍全球。（更愿意称之为产业投资）不追热点龙头、不炒概念题材，仅凭一套“瓶颈投资逻辑”，创造了...
闲话电感，风口驱动下的量价齐升与价格重估。
一、券商关注热点，量价齐升结构形成。近7日券商发布包含电感内容研报23篇，覆盖机构包括兴业、中信建投、国信、摩根士丹利等。Rubin架构颠覆性需求，电感元件数量大幅提升。此前村田、太阳诱电率先提价，TLVR电感+一体成型电感涨，传统功率电感跟涨价。传闻7月1日起始，村田有望再度提价。AI算力芯片功耗抬升倒逼供电系统升级，VPD、TLVR架构放大动态电流...