算力金属：AI上游的新结构性机会AI算力的爆发式增长拉动需求沿着产业链自上而下传导，从GPU、光模块一路延伸到上游有色金属领域，原本属于传统周期品类的小金属就此摇身变为“算力金属”，成为当前有色板块最新的上涨主线。本文梳理清晰完整的投资框架，供投资者参考。一、核心逻辑：AI重构有色需求，供给刚性放大成长弹性    算力金属是AI硬件...

胜宏科技一季度的数字很醒目：2026Q1 营收55.19 亿元，同比增长 27.99%；归母净利润12.88 亿元，同比增长 39.95%。放到 1.6T 光模块这条线里，业绩本身不是终点，业绩背后的板卡能力才是主角。线宽线距被推到约25 微米后，高端通信和 CoWoS 配套板卡会先考验高层数、高阶 HDI、细线路和稳定交付能不能一起成立。胜宏科技的位...

因钨价下跌情绪压制其他资产估值的标的有望迎来补涨！🌹 👉钨价企稳，价格下杀的压制情绪已然消散。🌹 根据中钨在线，6.15钨精矿价格维持在53万元/吨价格，钨粉价格稳定在近1300元/KG，钨价进入稳定区间。#前期因钨价下跌导致的悲观情绪已然消散。行业经营波动率收窄，有利于行业整体健康运行。 👉前期因钨价下杀恐慌情绪被压制的企业有望反弹。🌹 在本...

红星发展，几乎供应了市面上所有的MLCC厂商；MLCC爆发，最终受益的几乎都集中于：红星发展第一类：台湾MLCC公司：完整传导链条：红星发展高纯碳酸钡 → 国瓷材料 / 堺化学 / Ferro（合成钛酸钡粉体） → 国巨、华新科、禾伸堂、信昌电（采购粉体做 MLCC 成品）第二类：日本+韩国MLCC大厂；产业链链路：红星发展→日本蝶理贸易商→村田 / ...

光互联下一个超级版块—MPO布线，未来千亿产值、万亿市值规模。NPO/CPO最大变量，重点关注！此前市场对MPO的理解是配套光模块的“网线”，缺乏价格通胀逻辑，只有量的增长。因为之前速率提升主要源于单通道速率提升（800G=8通道*100G，1.6T=8*200G，3.2T=8*400G），通道数不提升。MPO价值量跟通道数相关，所以缺乏价格逻辑。此为...