4月1日开盘必读资讯
文章目录，可按需查看：
1、要闻简讯
2、盘前个股人气热度
3、三大报要点
4、公司公告
5、股指、期货、汇率
6、涨停复盘
7、龙虎榜
8、问财选股
9、北向资金
10、今日新股
11、投资日历
12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、九部门：到2028年，物联网核心产业规模突破3.5万亿元（同花顺）
3月31日，工信部等九部门联合印发《推动物联网产业创新发展行动方案（2026—2028年）》（下称《行动方案》），方案明确，将通过推动物联网设备创新升级、提升物联网平台服务效能、培育物联网应用场景、夯实物联网网络底座、营造物联网产业发展生态等五大举措，推动物联网产业创新发展，进一步加速物联网技术全面融入生产、消费和社会治理各领域，促进数字经济和实体经济深度融合，助力发展新质生产力。《行动方案》提出，到2028年，物联网新技术、新产品、新模式不断涌现，产业创新能力持续增强，感知、网络与通信、数据处理、安全等关键技术取得突破，终端和平台智能化水平显著提升，制修订50项以上先进适用标准，培育打造10个亿级连接和15个千万级连接的应用领域，物联网终端连接数力争达到百亿级规模，物联网核心产业规模突破3.5万亿元。
二、三部门：到2028年制修订纺织工业多元适配、数字转型、绿色低碳、健康安全等标准300项以上（证券时报）
3月31日，工信部、生态环境部、市场监管总局印发《标准引领纺织工业优化升级行动方案（2026—2028年）》。其中提出，到2028年，制修订多元适配、数字转型、绿色低碳、健康安全等标准300项以上，纺织标准供给能力全面提高；加快开展行业科技成果先进性、适用性和扩散性评估，推动先进适用的科技成果标准转化，加强标准制修订与技术创新联动；开展重点标准实施情况监测分析，标准供给质量稳步提高，标准执行实施更加有力；制修订国际标准10项以上，国际标准转化率持续保持在85%以上，国内国际一致性稳步提升。
三、两部门：推动人工智能、脑机接口等与医疗装备融合创新，培育新的增长点（界面）
近日，工信部、国家卫健委在重庆召开推进医疗装备发展应用领导小组工作会议。会议强调，“十五五”时期，要坚持统筹推进，滚动实施制造业重点产业链高质量发展行动，持续提升医疗装备产业链韧性和安全水平。要坚持需求导向，推动人工智能、脑机接口等与医疗装备融合创新，培育新的增长点。要坚持医工协同，全链条推进技术攻关、成果应用，提升软硬一体化供给能力。要坚持任务牵引，结合实施康复护理扩容提升、医疗卫生强基等重点工程，提升医疗装备服务水平。
四、央行：要继续实施适度宽松的货币政策 促进经济稳定增长和物价合理回升（证券时报）
3月31日，央行货币政策委召开2026一季度例会，会议认为，当前外部环境变化影响加深，世界经济动能疲弱，地缘冲突和经贸冲突多发频发，主要经济体经济表现有所分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性。我国经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展取得新成效，但仍面临供强需弱、外部冲击等问题和挑战。要继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，加强货币财政政策协同配合，促进经济稳定增长和物价合理回升。会议建议，发挥增量政策和存量政策集成效应，综合运用多种工具，加强货币政策调控，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，把握好政策实施的力度、节奏和时机。保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。
五、工信部：将组织编制“十五五”新型电池发展规划（财联社）
3月31日，工信部电子信息司二级巡视员吴国纲在第十四届储能国际峰会暨展览会开幕式上表示，下一步工信部将强化产业运行精准监管，动态跟踪储能电池产能、产量、价格等关键运营指标，加强前瞻研判与风险防控，遏制低水平产能重复建设，引导行业科学布局规范发展。同时，工信部还将组织编制十五五新型电池发展规划；加强储能电池强制性国家标准实施力度，加快制定产品安全等级、性能分级、快速测试等关键标准；健全行业自律长效机制，着力构建优质优价公平有序的市场生态，破除同质化、内卷化竞争困局。
六、知名科技爆料人：苹果正在测试可同时处理多项命令的Siri功能（财联社）
据知名苹果消息爆料人马克·古尔曼的最新消息，苹果公司正在测试一项新功能，允许Siri在回应单次查询时同时处理多个请求。例如，用户可以在单次请求中让Siri查询天气、创建日历事件并发送信息。古尔曼表示，作为变革的一部分，苹果正在让Siri“更像聊天机器人”，并将推出该助理的独立应用。知情人士称，苹果正在将此项能力纳入今年晚些时候发布的iOS 27、iPadOS 27和macOS 27操作系统。苹果将在两个月后的6月8日公布新Siri和其他“苹果智能”功能。
七、其他（央视、证券时报、财联社、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
7）互动平台、机构调研、业绩交流
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
涨停指数相关
连板(仅限主板正股)
其他（资料来源：东财）
北向资金（数据来源：东财）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
春假+清明假连休，整体出游预订热度上升
同程公布清明节预测:截至3月23日，4月1日-6日（春假+清明假）期间的机票、酒店民宿、门票等搜索预订热度同比涨幅接近一倍。4月1日-4月2日机票均价环比前一周涨超30%。出入境机票搜索热度同比涨幅超50%。
实施春假的省市，出游热度超过其他地方
同程数据显示，截至目前，江苏、浙江、四川等省份已明确试点实施春假，且多地放假时间与清明衔接，形成6天小黄金周。
3月中旬以来，南京、苏州、成都等地用户旅行产品预订热度涨势突出。其中，南京用户预订热度增幅最高，同比增长148%，苏州和成都用户预订热度增幅分别为126%和113%，领跑全国其他城市。
随着政策不断吹风，有利于春秋假在国内更大范围落地。从中央部委到地方，都在鼓励各地落实春秋假，促进消费。
文旅板块有望受益
已放春假的省市的上市公司受益大，相关标的：天目湖、金陵饭店、宋城演艺、峨眉山A。利于全国性名胜和名山大川，相关标的：黄山旅游、桂林旅游。
产业链相关公司：1）下游电池以及应用：宁德时代、亿纬锂能等。2）中游材料（包括固态电解质）：厦钨新能、贝特瑞、璞泰来、当升科技、容百科技、恩捷股份等。3）上游原料以及配套（包括设备）：天齐锂业、纳科诺尔、华自科技等。
【上海电子】OFC 2026大会启幕，AI算力驱动光互联技术
核心观点
AI算力为核心刚需：随着全球大模型训练与推理需求的指数级爆发，算力中心对高速、低功耗、大带宽的光互联技术需求增长，光通信从传统的通信底座，升级为决定AI算力上限的核心瓶颈。本届展会核心议题围绕AI算力场景展开：从1.6T/3.2T高速光模块的商用落地，到CPO/LPO/NPO先进封装的技术迭代，再到硅光集成、光路交换OCS等前沿技术的突破，每一项都直击AI算力发展的核心痛点。
高速光模块迈入3.2T时代，先进封装技术全面落地，有望在未来6-12个月内成为全球光通信商用标配。1）高速光模块：全球头部厂商集中发布1.6T光模块商用方案，同时展出3.2T光模块的工程样品与技术验证成果，标志着高速光互联技术正式迈入新世代，匹配下一代AI算力集群的带宽需求；2）先进封装：CPO（共封装光学）、LPO（线性直驱光学）技术从概念验证走向规模商用试点，多家厂商发布了适配AI算力场景的量产级方案，有效解决了高速光模块的功耗与延迟痛点；3）硅光技术：从硅光芯片、封装工艺到量产能力，全球产业链企业集中展示最新成果，硅光技术的成本优势与集成优势进一步凸显，成为未来高速光模块的核心技术路线之一。
传统铜缆电互连在应对800G及更高频率时逼近物理极限，光通信路径演变与产业格局将影响AI集群算立提升与能效优化。我们认为CPO量产验证、光I/O创新扎堆、OCS扩张提速三条光通信主线预计今年达到拐点。
投资建议
维持电子行业“增持”评级。1）AI硬件方向投资机会，建议关注中际旭创、胜宏科技、东山精密、宏和科技、菲利华、铜冠铜箔、东材科技等；2）存储产业链，建议关注兆易创新、江波龙、德明利、香农芯创、佰维存储等存储公司；以及各供应链环节，包括华海诚科、联瑞新材等受益个股。
风险提示：技术发展不及预期、终端需求不及预期、市场竞争加剧、国产替代不及预期。
1、央行：外汇市场供求基本平衡 人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定
2、市场监管总局：全面启动网络食品安全合规提质行动
3、工信部提示：防范OpenClaw仿冒下载网站和安装文件
4、国家统计局：3月份中国制造业采购经理指数为50.4%，较上月上升1.4%
5、沪深交易所：清明假期4月4日(星期六)至4月6日(星期一)休市
6、央媒快评：“张雪机车”的成功，是我国高端制造新突破
7、中国电科展示“阿特拉斯”无人机蜂群作战系统：3秒一架连射96架，单人操控自主编队
8、武汉光谷推出AI人才专属政策，最高支持1350万元
9、上海能量奇点成为全球唯一实现千秒级长脉冲运行的商业核聚变企业
10、我国首款7吨级固定翼运投无人机长鹰-8在郑州上街机场首飞成功
11、高盛仍看涨黄金，预计年底前金价将达到5400美元/盎司
12、马斯克发文：擎天柱3号已经可以四处走动了，但在正式展出前还需要一些收尾工作
13、英伟达20亿美元入股Marvell，助力5G/6G网络AI融合
14、OpenAI完成1220亿美元融资 估值达8520亿美元
15、特朗普：即便霍尔木兹海峡仍大体关闭，也愿意结束对伊军事行动；各国应自行去霍尔木兹海峡“抢石油”
16、伊朗总统表示，伊朗愿意结束战争，前提是其诉求得到满足，尤其是不再遭受侵略
2、盘前个股人气热度
选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
韭研公社：德明利、超捷股份、神州高铁、神剑股份、美的集团
同 花 顺：神剑股份、中利集团、平潭发展、圣阳股份、德明利
东方财富：巨力索具、平潭发展、神剑股份、神州高铁、宏昌科技
淘 股 吧：神剑股份、再升科技、宏昌科技、工业富联、华电辽能
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
工大科雅：中国系统拟公开征集协议转让10.54%公司股份
四川路桥：拟6.82亿元现金收购四川铁建剩余49%股权
京基智农：拟6.5亿元增资汇博机器人并获50.77控制权
顺网科技：拟4204.82万元收购绍兴未来山海（社交平台）32.34%股权，持股升至72%
龙源电力：拟3394万元收购国华沧州综合能源51%股权（关联交易）
阳光电源：拟不超146亿元闲置资金购买理财
海亮股份：拟50.5亿元投建年产6.75万吨铜箔生产线项目
沃尔核材：拟不超12亿元在浙江独山港投建新生产基地
振江股份：拟定增不超10亿元用于大兆瓦及海上风力发电机核心部件产业化等项目
金田股份：拟6亿元在越南投建液冷散热及机架母线用高精密铜排项目
好 上 好：拟定增不超2.65亿元用于智能仓储物流中心项目、收购宝汇芯微49%股权
诚邦股份：拟定增募资1亿元用于嵌入式存储芯片扩产项目
安 德 利：拟5000万元参设私募创投基金，持股16.67%，主投电子信息行业
游族网络：拟3000万元认购投资基金，持股2.75%，主投数字科技、文化科技
共达电声：拟2000万元增资九天睿芯，持股将升至2.1%
奥克股份：拟630万元参设极拓化工能源，持股45%
品茗科技：拟510万元参设北京品智通用科技，持股51%
雷曼光电：拟500万元参设具身智能产业基金，持股1.67%
广汽集团：拟19.2亿元向控股股东转让昆仑蓝钻12%股权（关联交易）
山东钢铁：拟1.81亿元转让所持山信软件32.8649%股权
康美药业：拟1元转让全资子公司上海德大堂国药100%股权及相关资产
三一重能：拟推不超347.35万股员工持股计划
阿 尔 特：拟推不超185.16万股员工持股计划
华东重机：与Adani集团子公司签署超5亿元智能化港口设备合同
海希通讯：与晶储科技签订4.2亿元储能系统代工合同
长信科技：与联通(青海)绿电智算科技签订2.62亿元算力服务合同
雪浪环境：与7家财务投资人签署重整投资协议
平高电气：中标12.23亿元国家电网采购项目
长高电新：中标1.81亿元国家电网采购项目
工大科雅：中标1.31亿元修文县浅层地热能项目
炬华科技：中标8475.82万元国家电网计量设备招标
林洋能源：中标5556.76万元国家电网计量设备招标
*ST 交投：中标2580.46万元国道G219景观绿化工程
捷荣技术：控股股东豁免子公司1亿元债务
高争民爆：公司民用爆炸物品总产能由2.2万吨提升至5.3万吨
鸿泉技术：为张雪机车“战略合作伙伴”并赞助出征本次2026WSBK世界超级摩托车锦标赛（官V）
烽火通信：1100kGy耐辐照光纤技术通过鉴定，成功打破国外技术封锁（非公告）
捷佳伟创：自研首条应用于柔性钙钛矿太阳能电池组件的量产级整线设备成功交付（非公告）
禾信仪器：收购上海量羲技术56%股权中止审核（更新材料）
概伦电子：收购成都锐成芯微100%股权等中止审核（更新材料）
石基信息：收购思迅软件13.5%股权恢复审核
天宸股份：光储一体新能源产业基地项目一期一阶段厂房完工交付
奥翔药业：磷酸芦可替尼原料药获批上市
复星医药：重组人透明质酸酶注射液Ⅰ期临床试验获批
福元医药：贝美前列素涂剂（治疗睫毛稀少）临床试验获批
长春高新：1类治疗用生物制品GenSci161注射液临床试验获批（国内首款）
新华医疗：医用中心吸引系统取得二类医疗器械注册证
可孚医疗：幽门螺杆菌抗原检测试剂盒获医疗器械注册证
九强生物：HER2抗体试剂等三款产品取得医疗器械注册证
达安基因：人类免疫缺陷病毒抗原抗体检测试剂盒获医疗器械注册证
银河电子：子公司同智机电犯单位行贿罪 被判处罚金300万元
融捷股份：补缴税款及滞纳金共计4550.4万元
我爱我家：补缴税款及滞纳金1807.02万元
2）增持、回购
京东方 A：拟不超6元/股回购41亿元-73亿元，其中5亿元-10亿元注销
软通动力：拟不超68.57元/股回购1亿至2亿元
丛麟科技：拟不超41.86元/股回购2500万至5000万元
安旭生物：拟不超41元/股回购2500万至4900万元
春秋航空：控股股东提议回购3亿元-5亿元
亚 玛 顿：拟将600万股已回购股份用于注销
3）减持
杭华股份：股东TOKA拟减持不超3%
津膜科技：华益科技国际拟减持不超3%
力诺药包：控股股东拟询价转让2.99%
南大环境：三股东拟合计减持不超2.73%
正弦电气：宁波鑫智等拟合计减持不超2.55%
西部材料：控股股东拟减持不超1%
共创草坪：控股股东一致人拟减持不超1%
4）业绩、分红
盛屯矿业：预计一季度净利润9.5亿元-11.5亿元，预增226.27%至294.95%
华新建材：预计一季度净利润5.2亿元-7.2亿元，预增126%-213%
德 明 利：预计一季度净利润31.5亿元–36.5亿元，同比扭亏
国新能源：收到与收益相关政府补助1.76亿元（计入2025净利润）
中超控股：获政府补助1509万元，占2024净利润66.63%
集智股份：收到与收益相关政府补助584.25万元
道恩股份：收到参股公司现金分红款300万元
阳光电源：2025年报拟10派6.9元
5）停复牌
百邦科技：南京德乐科技拟21.88元/股受让20.33%公司股份，实控人拟变更，临停复牌
两 面 针：实控人由柳州市国资委变更为广西自治区国资委，临停复牌
嘉华股份：实控人筹划控制权变更，停牌预计不超2个交易日
6）个股异动
神剑股份：4连板，公司商业航天业务相关收入占比较小
万 邦 德：6天4板，创新药临床试验进度及结果、未来产品市场竞争形势均存在不确定性
宏昌科技：2连板，参设基金持有张雪机车5.5046%股权，财务性投资对公司影响较小
平潭发展：2连板，目前经营正常，主营未发生变化
鸿泉技术：连涨超30%，两轮车业务销售收入占公司营收比重较小
舒 泰 神：连涨超20%，多个在研项目属于创新型生物制品 面临临床试验进度不如预期等诸多风险
法 尔 胜：连涨超20%，公司业务不涉及光纤、特种光纤 不存在重组、被借壳的情形
舒华体育（12天6板）、安徽建工（2连板）、平潭发展（2连板）、闽发铝业（2连板）、星辉环材（连涨超30%）、海泰新光（连涨超30%）、粤电力A（连跌超20%）：公司经营正常，不存在未披露重大事项
鹏鼎控股：光模块板块业务增长态势显著 预计今年营收将实现数倍增长
中兴通讯：2026年公司算力产品将从产品经营逐步向生态经营转型
宏明电子：在算力服务器领域公司相关结构件产品已在国内头部产业链客户完成验证
剑桥科技：积极参与XPO等新技术的研发工作 已与重要合作伙伴展开联合开发项目
剑桥科技：光模块近期年化产能为350万只，其中800G系列280万只
剑桥科技：已向海外核心客户实现800G批量发货、1.6T小批量发货
腾景科技：适用于800G/1.6T可插拔光模块的高速EML/硅光COB光引擎产品已送样验证
中贝通信：参股阶跃星辰完成工商手续并新增智算集群实施地点
晶科科技：储能项目超20GWh 算电协同拓展腾讯阿里
中兴通讯：正与字节跳动等生态伙伴深化合作 推进新一代豆包AI手机研发与落地
先导智能：固态电池整线量产交付获重复订单钙钛矿GW级设备通过验收
赣锋锂业：储能领域已进入爆发式增长通道 且这一趋势在2026年仍将延续
宏明电子：公司工业及商业级MLCC目前仍处于起步阶段，产销规模相对较小
卡 倍 亿：公司在电缆网领域正式迈入商业航天供应链体系
宏明电子：前五大客户主要为中国电科、航天科技、航天科工、航空工业等防务领域集团公司下属单位
中航成飞：目前电测的六维力传感器等在机器人领域已与部分国内客户建立合作关系
世名科技：LCD显示光刻胶专用纳米颜料分散液项目中试线已建成 部分产品已稳定出货
凯 莱 英：多肽固相反应合成总产能为45,000L 预计2026年底将增至69,000L
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数大幅收涨，科技股反弹，闪迪涨超10%，西部数据涨超7%，英特尔涨超7%，甲骨文涨6%，英伟达、博通、谷歌涨超5%。航空股走强，联合大陆航空涨超8%，美国航空、达美航空涨超5%。能源股回落，雪佛龙跌近2%。迈威尔科技获英伟达20亿美元投资涨近13%，人工智能基础设施公司CoreWeave获85亿美元贷款用于扩张，股价大涨12%。
利弗莫尔中概股龙头指数涨超3%，热门中概股集体走高，蔚来涨超9%，爱奇艺涨超6%，百度、哔哩哔哩涨超4%，阿里巴巴、小鹏汽车、京东涨超2%
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
883900昨日涨停表现：+1.24%
883958昨日连板表现：-0.44%
883979昨日首板表现：+1.54%
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购()
2）今日上市()
2、投资日历（网络整理）
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇江顺科技（001400）申万宏源表示，公司为国内铝挤压模具领跑者。一方面，利用高频产品切入低频产品领域：公司深耕挤压模具行业，是首部铝型材热挤压模具行业标准的主持起草单位，凭借在模具行业的可靠质量与市场口碑，为配套设备的销售起到良好的示范效应。另一方面，低频产品带动高频产品销售：当铝型材生产企业购置挤压配套设备新建产能后，会增加对公司模具产品的采购。此外，公司已有布局微通道模具业务，技术有望拓展应用至数据中心液冷领域。
〇万邦德（002082）东吴证券表示，2022年以来，公司全面向国际化创新药企转型，经过多年积累，在神经，罕见病领域已构建完善的研发体系，当前正处于管线爆发前夜：一是石杉碱甲控释片正在全力推进川期临床，未来有望成为AD一线用药，瞄准AD广阔市场；二是WP103,WP107,WP205等获FDA孤儿药认定，预计多款药物今年将进入美国I期临床，BD潜力大。
〇中科江南(301153) 数字人民币智能合约技术领先，电子凭证库与数币深度融合，切入国有投资基金，专项债监管，惠农补贴等场景。2026年聚焦Al+财政垂直大模型，赋能财会监督，零基预算，三保资金等核心场景，重构数字政务竞争优势。
〇乾照光电(300102) Mini LED产能充足，Micro MIP芯片已量产出货，MicroCOG及AR微显示芯片推进国际认证。砷化镓外延片出货量连续两年增速超30%，稳居国内商业航天低轨卫星绝对主力。2026年预期营收维持两位数增长，光通信芯片有望批量订单。
【个股参考】（时报财富）
锐捷网络：公司预计800G产品将继续放量
锐捷网络(301165)接受机构调研时表示，公司对2026年互联网数据中心市场需求持乐观预期，2025年公司的数据中心交换机收入快速增长，其中800G和400G产品收入大幅增长。2026年预计800G产品将继续放量；网络架构从三层Fat-Tree向超节点演进，对高速交换机需求大幅增加。TH6目前未大规模量产，TH5已成熟；TH6预计2026年下半年至2027年或将成为重要部署品类。NPO方面，锐捷2022年与互联网客户合作NPO方案，当前LPO/NPO处于样机小规模适配阶段，2026年更看好LPO/NPO路线（工程化更务实）。
腾景科技：适用于800G/1.6T可插拔光模块的高速EML/硅光COB光引擎产品已送样验证
腾景科技(688195)在互动平台表示，公司在OCS领域与多家客户开展合作，精密光学元组件产品订单充裕。适用于800G/1.6T可插拔光模块的高速EML/硅光COB光引擎产品已送样验证，相关光学耦合工艺亦可应用于CPO/NPO领域的产品开发。公司全力加速扩产，提升精密光学无源组件产品的交付能力。
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：指数冲高回落，创业领跌2.7%，个股普跌，收涨1011家，收跌4378家（早盘涨跌家数几乎相反，相当于近3000家个股早盘买入被套），涨停59只（减少17只），跌停17只（增加1只），连板8只（减少5只），新高12只（减少7只）。板块方面，高铁轨交涨停8家，电力相关7家，商业航天6家，消费5家，医药医疗5家，机器人4家，两轮车4家，光伏3家，福建3家，算力2家。资金方面，机构买卖均明显增加（较高水平），北向买盘大幅增加，卖盘明显减少，柚子量化继续狂欢，其他活跃度维持较高水平，综上，指数个股低迷共振，个股强度趋弱，板块活跃度尚可，大资金参与度明显提升，综合盘面受外部因素影响明显，谨慎乐观，暂看技术反弹，适合安全仓位（因人而异）参与反弹或差价（超短、价投除外）.提醒注意事项1、外盘全线反弹，美股、中概幅度较大，欧股小涨 2、地缘冲突，美伊双方释放缓和言论..
晚间信息关注度：1、地缘冲突，美伊均释放缓和言论，美股大涨，特表示即便霍尔木兹海峡仍大体关闭，他也愿意结束对伊朗的军事行动；各国应自行去霍尔木兹海峡“抢石油”；伊总统表示，伊朗愿意结束战争，但前提是其诉求得到满足，尤其是不再遭受侵略，信息较乱，但（美欧）盘面表现还是相对具有一定可信度（需注意反复） 2、张雪机车，两轮车日内有所表现，中国摩托车品牌张雪机车力压欧美品牌WSBK夺冠，打破杜卡迪、雅马哈等国际品牌长期垄断，央媒快评：“张雪机车”的成功，是我国高端制造新突破。张雪销售表示，夺冠后订单大增，已排单至6月。3、商业航天，日内表现尚可，①中科宇航科创板IPO申请获受理+银河航天启动上市辅导 ②中国商火发布2026-2027年长征系列运载火箭发射机会概览 4、高铁轨交，主要是设备类，日内表现不错，①科幻照进现实！中国将在长江水下开高铁，总投资超5000亿元 ② 近日我国高端制造连获突破，如世界最大直径高铁盾构机 “领航号” 成功贯通长江；国产万吨级螺旋压力机打破国外垄断！；沃尔沃（中国）EC1500登顶工程机械TOP50金奖榜单等 5、机器人，②马斯克发文：擎天柱3号已经可以四处走动了②灵心巧手变更为股份公司 增资至9.2亿元。另外，锂电产业链，电力等也有较高关注度，其他建议参考要闻简讯和财联社热点.
【国金证券】高测股份简评
①、25年公司快速扩充冷拉钨丝母线产能，进一步拉大钨丝金刚线细线化技术代差优势;切片代工业务25年产量约60GW，跃居行业前五，渗透率提升至8.82%，公司充分发挥“设备+工具+工艺”融合发展及技术闭环优势，硅片及切割加工服务业务订单稳步增长，开工率大幅优于行业;公司四季度单季度实现营业收入12.19亿元，环比+24.46%;实现归母净利润0.41亿元，环比+500%。
②、公司积极储备超薄硅片切割技术，不断提升BC电池及HJT电池硅片高性能品质;同时，公司携手上下游企业，加快推进80um及60um硅片产业化应用的探索，加速推动矩形片、半片的规模化切割;目前公司已具备50um及以下超薄硅片切割能力，已具备小批量交付60-80um硅片能力，并已领先行业推出50um超薄硅片且开始送样测试，有望应用于高壁垒且高价值量的空天场景。
③、公司推出适用于人形机器人灵巧手及其他部位的复合金属腱绳，具备低蠕变小折弯超耐磨特点，受到客户高度认可，已实现小批量订单并进入头部客户试用，25年复合金属腱绳突破订单金额20万元、领先行业;公司年初开始布局人形机器人行星滚柱丝杠磨削设备，25年内研发进展顺利，目前已推出内螺纹磨床及外螺纹磨床样机，并且搭建减速器研发团队，快速推出人形机器人用减速器样品，目前配合客户进度稳步推进减速器的定向研发;据公司在手订单及最新业务进展，预计公司26-28年盈利分别至1.62/4.45/7.64亿元。
【中金机械】强瑞技术：超预期的不仅是服务器组装，下一个超大液冷平台
1、核心能力：非标件前端工程师设计+大规模生产降本+控制稳定一致性等制造能力，强瑞能做到非标夹治具毛利率同行业最高，规模放得最大，同时得到华为、富士康等大客户认可
2、液冷：铝宝科技与AVC合作10余年，通过铝宝渠道，强瑞有望实现较快液冷产品导入放量，AVC等二季度或在越南工厂增加液冷接头等采购，未来进入冷板、模组等顺理成章。富士康送样manifold中央分水器已通过NV测试，目前小批量，4-5月或开启爬坡，按照单板5000元，一个机柜36块，10万机柜计算，共180e市场空间，强瑞目前进度较快，按照30%份额预计，则对应50e收入贡献。综合来看，强瑞成为国内唯一上市公司拿到两大渠道NV的code，并在今年确定性切入供货液冷全链条柜内模组核心产品的平台公司。
3、服务器组装：大客户端对公司夹具、组装线等前端设计与后道配合能力满意度极高，服务器组装线L10段已经接到4-5亿元订单，预计后续10亿元+服务器自动化线体订单，上修市场预期。此外，华为、工业富联两大核心客户认可叠加AI服务器趋势爆发，将为公司彻底打开自动化组装夹具等主业空间，我们认为稳态年收入或达20亿元+
4、主业5e利润，150e市值底，液冷远期50e收入平台公司可对应10e利润，300e市值底，叠加其他自动化增量合作，我们认为公司长期或成长为400e以上公司。
【东吴证券】万邦德：神经及罕见病领域转型新星，石杉碱甲解码AD千亿蓝海
核心逻辑：2022年以来，公司全面向国际化创新药企转型，经过多年积累，在神经、罕见病领域已构建完善的研发体系，当前正处于管线爆发前夜：1）石杉碱甲控释片正在全力推进III期临床，未来有望成为AD一线用药，瞄准AD广阔市场；2）WP103、WP107、WP205等获FDA孤儿药认定，我们预计多款药物今年将进入美国三期临床，BD潜力大。
石杉碱甲控释片治疗AD入选国家重大专项，有望加速成为一线用药：
1）AD现有疗法各有缺陷，石杉碱甲治疗AD机制明确，优势明显（广谱）：中国是全球AD患者数量最多的国家，2021年，中国AD及相关痴呆症患者近1700万，晚期过后，AD患者丧失独立生活能力，需要24小时不间断看护，给社会造成巨大的负担。AD现有疗法或疗效有限（多奈哌齐、美金刚）；或价格昂贵，且有出血风险（轮卡奈单抗）。石杉碱甲作为广谱小分子药，拥有胆碱能调控、抗凋亡、减少Aβ斑块沉积等多靶点神经保护机制，治疗AD机制明确。但石杉碱甲分布相半衰期短（10分钟），峰谷效应明显的特性限制了其用药。
2）石杉碱甲控释片临床进展快，市场潜力巨大：公司的石杉碱甲控释片，通过双相控释技术，既能满足大幅减少血药浓度“峰谷效应”，同时符合乙酰胆碱生理节律，有望实现一天单次给药、提升给药剂量与保持安全性多重目的。目前，石杉碱甲正处于关键确证III期临床，该临床入选国家科技重大专项，遵循CDE最新指南及ICH-GCP规范，采用双主要终点（行为+认知）。截至26年2月，已入组100例患者，临床进展快。我们认为，石杉碱甲控释片有望成为AD治疗一线药物，按年化费用1万元计算，仅考虑国内市场潜在销售峰值即有望达到130亿元，海外市场空间更为广阔。
WP205瞄准渐冻症市场，BD等商业化价值潜力大：渐冻症现有治疗手段仅能延缓病程，临床需求缺口巨大。公司WP205瞄准渐冻症市场，前期数据显示，在病程<12个月亚组中，ALSFRS-R下降显著减缓（P=0.003），且生存期显著延长（安慰剂570天vs50mg组1197天）。2025年2月，公司收到FDA认定函，用于治疗ALS获得孤儿药资格认定，未来将推进美国三期临床，BD等商业化潜力大。
WP103等其余多个FDA孤儿药管线有望逐步兑现价值：公司在罕见病领域，构建了层次清晰、路径明确的研发管线，截至25年10月，公司累计获得5项FDA孤儿药认定（含1项罕见儿科疾病用药认定），覆盖重症肌无力、新生儿缺血缺氧性脑病、天疱疮等多个神经系统及自身免疫性罕见病领域。其中，FDA指导下的WP103（HIE适应症）在大动物模型中多个指标效果显著，若未来获批，还将收获FDA优先审评券额外奖励，商业价值显著。
投资建议：考虑到公司石杉碱甲控释片治疗AD机制明确，当前正处于关键注册临床，其余获FDA孤儿药认定管线临床进展也在稳步推进中，未来有望逐步兑现价值，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：研发进度不及预期或研发失败风险、现金短缺风险、传统主业集采进一步降价风险等
【ZX航空航天】每日一call，坚定看好烽火通信
我们今天线下调研了烽火通信等公司，汇报几点核心结论：
1、光纤涨价超预期。当前散纤报价仅当日具备效力，几乎每天都在新高，运营商集采也在顶着拦标价报价。我们认为光纤涨价或可持续至明年，主要因为：1）需求端：无人机等超预期变化，致使657A2需求大增的同时挤压652D等单模光纤产能。2）供给端：扩产普遍需要18个月左右。
2、公司光纤迎量价双升。价格：公司在652D光纤20元/芯公里价格带上能做到盈利，而当前散纤价格部分逼近70元/芯公里，#涨价部分几乎均可兑现为公司利润。产能方面，预计年内光棒产能将提升至3000吨+，为国内第二大。
3、星间激光：正如前期我们在产业链中全方位交叉验证的，后续民用场景的GW/垣信星座中，星间激光格局会发生巨变，HW/烽火是最核心的公司。
一如既往坚定看好烽火通信，近况欢迎联系通信/航空航天
【未知来源】聚合材料：Q4符合预期，少银化+半导体+太空光伏打开空间
事件：公司发布25年年报，25全年公司实现收入146.0亿，同比+17%，归母净利润4.2亿，同比+0.4%；其中，25Q4实现归母利润1.8亿，同比+5969%，环比+210%
业绩点评：Q4业绩环比大幅提升，主要系：1)25Q3投资收益-0.85亿影响随着存货逐步消化在 Q4还原；2)浆料单吨利润改善。同时，我们测算浆料业务扣非单吨利润为29万元，环比提升约30%，改善显著，主要原因系：
1)出口占比提升+新型技术路线占比提升带动结构优化；
2)银价波动下先进先出法影响；
3)多元化采购渠道获得海内外价差收益展望后续：
光伏浆料业务：国内少银化产品导入加速+海外市占率快速提升带动量利改善；
空白掩膜版业务：境外资产收购目前已完成ODI备案登记，26-27年进行国内大客户导入验证+韩国/国内产能扩产建设，为28年及以后收入及利润规模高增奠定基础；
太空光伏业务：早期匹配国内客户完成上卫星应用，通过可靠性测试；同时，海外专利+产能+技术储备前瞻布局，初步与北美客户对接(TP浆料已出货北美)，打开未来成长空间。持续重点推荐
风险提示：需求不及预期，竞争加剧等
【东方证券】春假+清明=6天长假，创造需求有望助推出行
有利于全国性网络型业态，相关标的：首旅酒店。
【太平洋证券】固态电池：理想照进现实——技术路线与商业化展望
观点摘要
1）固态电池材料呈多路径分化，相较液态电池在安全、寿命等方面优势显著。其以固态电解质替代液态电解质实现“本质安全”，能量密度超500Wh/kg；电解质中硫化物性能最优，正极高镍三元与LFP并行，负极硅基为主要方向，锂金属潜力大但挑战多。
2）产业化面临界面阻抗、锂枝晶及制造工艺瓶颈，干法成膜和等静压工艺为突破方向。固-固界面接触不良、锂枝晶生长影响性能与安全，需通过界面涂层、材料匹配等解决；制造中膜层均匀性很关键，干法成膜成主流，等静压工艺助力高致密化。
3）2026年为产业化关键节点，政策多维度支持，头部企业加速中试与量产布局。政策明确固态电池为攻关方向，提供资金与标准支持；清陶能源、宁德时代、国轩高科等企业推进中试，计划2027年后量产，国际企业同步发力。
【长江证券】小金属钽：从供需缺口，向战略补库
1、需求端增速不断上修。钽最主要下游是电容器，常用于军工电子、航空航天等高端领域。当前，人工智能带来颠覆式革新，AI芯片基于高功耗，易升温的特点，对电容材料的要求也水涨船高。英伟达GB200大量采用聚合物钽电容，当前已供不应求，龙头涨价30%-45%，映射AI需求的旺盛。其次，高温合金是钽第二大消费领域，在军工、航空航天，燃气与核力发电终端景气的同时，新型高温合金对钽的单耗稳中有升，二次加持钽需求。
考虑终端景气上行，预测“十五五”期间钽需求CAGR进一步上修至15%以上。
2、供给侧高度集中，非洲扰动不断。全球约70%钽矿由非洲生产，刚果金一国占据全球52%的钽供应，供给高度集中。而且，非洲钽矿基建条件较差，以手抓矿为主，当地战乱冲突频繁，加剧供应链风险。同时，其余非洲钽矿供应也风险重重，供需缺口延续刚性。
3、战略补库有可能带来极大价格弹性。长周期复盘看，钽精矿价格在大多数时间内运行平稳，而在每轮上涨周期，涨价弹性极为突出。原因在于钽在终端用量微乎其微，终端成本占比低，又对产品性能起关键作用，导致下游对钽涨价的接受度较高。此外，由于钽供应高度集中，大部分钽消费国的资源严重依赖进口，供应链高风险的特征，当下游预期钽资源紧缺时，容易激发剧烈的补库需求，尤其是军工、半导体芯片等战略属性较强的领域。1980和2000年钽精矿史诗级的上涨行情，均有下游大幅补库的推动。
4、本轮在钽供需缺口延续和地缘冲突加剧的背景下，战略补库有望进一步加持上涨弹性。3月27日的时点价测算钽精矿价格79美元/磅，相较1980、2000年均价128美元/磅，具有62%的上涨弹性。意味着若供需缺口的矛盾难以缓解，钽精矿价格或仍有进一步上涨的可能。
产业链核心公司：新金路、永兴材料。
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
时间关系，今日暂无！
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力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学习、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
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