盘中发酵微盘股继续新低，百元股继续新高。新高的老面孔，底部上板的每天不重样、新低的一个不认识。美光科技第三财季调整后营收414.6亿美元，分析师预期356.9亿美元。第三财季核心数据中心营收115.2亿美元，分析师预期68亿美元。第三财季云存储营收137.7亿美元，分析师预期106.9亿美元。第三财季移动与客户营收115.2亿美元，分析师预期97.3亿...

🔥【天风通信】光芯片：调整是再次布局良机，供需情况良好🥇近期光芯片板块调整，主要原因是市场担心产能不再紧张、竞争可能加剧。我们认为这是较好的再次布局时点，天风通信团队建议继续加仓光芯片：🥈1）根据Lumentum说法，目前EML缺口在30%左右，同时其光模块用CW光源排产更少，博通、Coherent、三菱、住友等厂商的情况类似。CW光源需要导入更多的中...

转载自齐静春，很硬的逻辑，我今早已买在碳化硅（SiC）第三代半导体的黄金赛道上，隐形龙头开始浮出水面 ——甘化科工（000576）。公司手握国产碳化硅功率器件龙头苏州锴威特 11.33% 股权，锴威特股价暴涨200％，短短两个月浮盈暴增近 8 亿元，隐藏的半导体资产价值迎来全面兑现期，成为 A 股市场稀缺的 “军工主业打底 + 碳化硅股权躺赢” 双轮驱...

相干光模块更新：1.DCI市场更新：google的 DCI 需求（总金额很大） 已经开始滚动下单，nokia、ciena 均已接单，尤其 nokia 此次的份额很大；2.新应用场景：此前市场只意识到相干光模块在 DCI 领域的应用，而 google TPU 新架构使用 coherent-lite（轻量级相干）模块用于 scale-across 的连接；...

一、 引言：AI 算力的“隐形瓶颈”在全球 AI 算力竞赛进入白热化的当下，资本市场的目光大多锁定在 NVIDIA GPU 的制程迭代或 CPO/LPO 等封装路径的辩论上。然而，硬科技投资的深刻逻辑告诉我们：决定系统上限的往往是那个最容易被忽视的“木桶短板”。随着算力需求从 800G 向 1.6T 乃至 3.2T 快速演进，一个核心变量正悄然从边缘走...