电容四大黄金赛道，相关核心公司全梳理
电容：是电子设备基础被动元器件，行业主要分为陶瓷、电解、薄膜、超级电容四大黄金赛道，覆盖消费电子、新能源车、AI算力、储能全产业链。近期板块多重利好催化：江海股份发布铝电解、薄膜、超级电容涨价函，日系电容大厂同步上调产品报价；高盛看好AI数据中心拉动MLCC订单持续高增，行业产能紧张、高端产品盈利持续修复。下游算力扩容、新能源渗透叠加元器件涨价周期，四...
MLCC缺货潮延续至2028年：3年景气周期下的核心投资逻辑解析
MLCC缺货潮：新一轮超级景气周期的投资逻辑解析近日，A股MLCC板块持续大涨，背后是行业迎来确定性极强的新一轮超级景气周期。一、缺货核心：全规格蔓延，缺口持续到2028年不同于2018年消费电子驱动的周期行情，本轮MLCC短缺从AI高端型号向全品类扩散，核心支撑来自两点：1）需求端，AI服务器、新能源汽车拉动用量指数级增长，单台AI服务器MLCC用量...
MLCC专家会纪要+明日台湾电子Computex总结
MLCC专家会纪要+明日台湾电子Computex总结今日MLCC经销商电话会纪要（AI整理）全球MLCC市场正经历由AI服务器需求爆发驱动的结构性供需失衡：高容（≥106）产能持续向AI应用倾斜，导致普通品（尤以104/103/102等低容值为主）被卷入情绪化炒作，价格普涨20%–200%，交期大幅拉长至16周以上；国际大厂（村田、TDK、太阳诱电、三...
瑞银研报解析：MLCC行业，分销商日趋乐观，生产商相对谨慎
聚焦MLCC赛道，本文拆解核心标的三环集团、洁美科技、博迁新材与国瓷材料的产业现状。一、AI服务器产能调配 + 渠道库存降至单月水平2026年下半年MLCC供应呈现收紧状态。AI服务器对高容量MLCC的需求占用产能，导致各规格MLCC供需出现差额。目前分销商及终端市场库存维持在约一个月水平，补库难度增加，国内制造商产能利用率趋于饱和。SEMCO计划针对...