一、化工板块（煤化工 / 化肥 / 磷化工）成本端核心壁垒，全球份额替代确定性强卡塔尔 LNG 断供引发欧洲天然气价格飙升，欧洲化工产业以天然气为核心原料的气头路线成本结构遭受剧烈冲击，海外化工产能被迫被动减产；而中国化工进口仅 4% 直接来自中东，国内煤头化工路线凭借稳定的煤炭成本，与海外气头路线的价差持续拉大，迎来全球市场份额挤占的强确定性短期趋势...

根据200万颗算力卫星技术参数估算，其产业链涉及卫星平台制造、通信载荷（天线）、能源系统（太阳能帆板）及星载算力核心等多个关键环节。以下是基于当前技术趋势和公开信息梳理的相关上市公司，按产业链环节分类呈现：一、卫星平台制造与总体集成这是算力卫星的“载体”，负责卫星平台的设计、制造和总装。中国卫星 (600118)：国内卫星制造领域的“国家队”和绝对龙头...

根据行业最新数据，锂电行业正迎来“淡季结束、旺季开启”的关键转折点。3月排产数据高增，核心材料价格企稳回升，叠加美国取消负极材料双反关税的重大利好，板块已进入配置的“击球区”。一、 基本面：产销两旺，价格筑底1. 需求端：储能爆发，排产高增销量数据：2026年1-2月，我国动力和储能电池累计销量达262GWh，同比大增53.8%。其中，储能电池表现尤为...

上周我们长江大化工团队选出了中东局势下的一系列受益方向并进行了汇报，而油价的高波动使得市场交易有些混乱。而回头来看，油的风险溢价长期或增加，欧洲、日、韩化工企业进一步受到挤压，蛋氨酸、pvc出现不可抗力、减产等问题，全球能源供应链脆弱时期，我国化工企业显示出了超强韧性，煤化工带来的能源安全也值得重估。1、上游油气环节，产油/气企业直接受益油价上涨。油:...

3 月 16-19 日英伟达 GTC2026 大会将重磅召开，Rubin/Rubin Ultra/Feynman 全新架构、LPU 推理芯片将密集发布，推动芯片、PCB、液冷、电源、CPO、高端材料六大环节全线技术升级。叠加覆铜板提价、钨矿价格暴涨、PCB 设备订单业绩双催化，算力产业链迎来多重利好，国产供应链加速切入北美核心体系，各板块龙头标的价值量...