创新药爆发后，下一棒看CXO
过去一周，我们沿着同一条线连续写了四篇：7月9日《韩国太挤，港股太便宜》、7月11日《创新药为什么越来越抗跌》、7月13日《健康消费进入规划》、7月14日《实验猴接近20万》。前面看的是估值、海外买单、国内支付和上游资源，今天创新药集中爆发后，研究该往订单端走了。创新药已经从低位修复进入加速阶段，关注度在提升，短线波动和板块分化也会同步放大。明天更适合...
实验猴 · 创新药临床前核心资源 · 概念股名单
实验猴 · 创新药临床前核心资源 · 概念股名单核心催化：新药研发活跃，实验猴招标价从6月19万涨至7月20万；食蟹猴/恒河猴基因与人类相似度93%+，大分子/ADC/CGT/神经心血管临床前安评法定不可替代活体，生物药70%+ IND申报必须使用实验猴。产业链：上游繁育→中游临床前CRO（自有猴场降本+保供）→下游创新药企研发支出传导，存栏量与外销比...
1100亿美元出海盛宴背后：CXO板块的估值剪刀差与重估机遇
2026年上半年，中国创新药BD出海交易总额逼近1100亿美元，仅用6个月就达到2025年全年规模的80%，这场席卷全球医药产业的“中国创新浪潮”，早已不是药企单打独斗的狂欢。在“产品出海”全面升级为“产业出海”的时代背景下，作为创新药研发生产“卖铲子”的CXO行业，正站在订单爆发式增长与估值历史底部的巨大剪刀差路口，迎来被市场严重低估的重估窗口。叠加...
创新药韧性逻辑凸显，但弹性逻辑兑现不足。
4月14日盘后，国务院办公厅发布《关于健全药品价格形成机制的若干意见》，对创新程度高、临床价值大的高水平创新药，支持在上市初期制定与高投入、高风险相符的价格。这一政策是国务院层面出台的未来5-10年国内药品价格管理的顶层纲领，是对国内医药行业政策的一次根本性纠偏；它标志着国内药品价格政策，正式从“集采控费为绝对核心的民生导向...