半导体设备是芯片制造的核心支撑
半导体设备是芯片制造的核心支撑，涵盖前道制程、检测量测、后道测试、零部件四大环节。2024年中国半导体设备市场规模约495.4亿美元（约合3414亿元人民币），同比增长35%，全球份额攀升至42.34%，连续五年稳居全球最大单一市场。整体国产化率约20-25%，清洗、热处理等中低难度设备国产化率已突破50-70%，光刻、离子注入、量测检测等高端设备国产...
美国首启锂国防收储：1.62万吨——锂，正式从大宗商品升级为战略武器
美国首启锂国防收储：1.62万吨背后的“阳谋”与A股投资图谱引言：当大多数人还在盯着碳酸锂的期货价格波动时，美国国防部已经悄悄把锂放进了“军火库”。7月2日，美国国防后勤局（DLA）发布公告，计划在未来5年内采购1.62万吨电池级碳酸锂。这个数字仅相当于全球两天半的需求量，对供需基本面的冲击微乎其微。但在资本市场，这却是一次极具里程碑意义的“认知重构”...
301045天禄科技--打破垄断TAC
天禄科技301045：对日替代弹性标的，预期全面上修！宜宾纸业：上游原材料主要是三醋酸纤维素，目前已经5连板TAC膜对日替代迫切性持续增强。近200亿市场，几乎被日系厂商垄断，其中仅富士胶片一家市占率近六成，而下游面板八成以上产能在大陆。当前日本出口管制持续加剧，TAC膜厂商利用此窗口期也在持续涨价，若断供将使得大陆数千亿产值的面板产能瘫痪。公司在5月...
库存见底+头部锁单：VC迎来量价齐升窗口
作为锂电池电解液的“维生素”，碳酸亚乙烯酯（VC）在今年6月走出一轮凌厉上涨行情，价格从月中12万元/吨快速攀升至15万元/吨，部分散单报价甚至突破18万元/吨。行业库存已降至5天以内的低位，头部电池厂纷纷下场通过长单锁定、战略入股等方式绑定产能，叠加下游锂电排产连续5个月刷新历史峰值，整个VC产业链的景气度正在持续向上。一、供需错配：刚性缺口集中释放...