无糖可乐销量大涨+糖税预期催化+第三代代糖爆发：代糖产业链标的梳理
近日，可口可乐二季度财报显示无糖可乐销量大涨16%，直接带动股价创历史新高。与此同时，国内含糖饮料优先纳入消费税扩围的政策预期持续升温，叠加第三代天然代糖产能集中释放，代糖赛道已彻底告别短期题材炒作，进入政策、消费、技术三重共振的确定性基本面行情。一、底层逻辑重构：从消费潮流到国家战略的双重红利全球超110个国家已落地糖税，国内“含糖饮料优先纳入消费税...
【东财有色&建材*李淼\u002F王翩翩】❗高争民爆：确定性的西藏铜矿标的❗0728
【东财有色&建材*李淼/王翩翩】❗高争民爆：确定性的西藏铜矿标的❗0728# 确定性的西藏铜矿标的。我们自6月底调研西藏区域后，7月路演持续提示【高争民爆】投资机会。以本次控股股东变更为契机，我们认为公司的转型确定性极高，从拟更名的“西藏地质矿产发展股份有限公司”可见一斑，预计后续将成为新的西藏铜矿标的，当前位置赔率极高❗# 地矿集团是西藏地矿...
艾艾精工：资源储量超云南锗业，极致低估的锗赛道绝对弹性标的
核心投资逻辑———————————1. 锗战略稀散金属上游绝对资源龙头，储量工艺与成本优势断层领先广西誉升是国内锗产业第一梯队核心企业，深耕锌伴生锗绿色冶炼、超高纯金属提纯赛道，掌握氧压浸出环保冶炼、区熔超高纯锗精制独家工艺。公司手握10座自有富锗锌矿山，探明锗金属储量超1000吨，显著高于云南锗业728吨保有储量，资源体量行业顶尖；现有高纯...
吉和昌（920193）研究：表面处理材料平台型企业，从电镀添加剂迈向新能源&半导体上
【摘要】吉和昌是国内表面界面处理精细化学品稀缺平台型公司，依托三大有机合成技术体系，实现从传统电镀助剂向锂电新材料、半导体电子化学品、光伏材料纵向延伸。当前市场定价更多反映传统化工业务价值，半导体集成电路电镀化学品量产兑现、光伏材料扩产落地存在预期差；叠加北交所制度改革红利，中长期具备估值修复潜力。本文从竞争壁垒、增长曲线、盈利测算、风险四个维度展开。...