【国金机械】推荐光-CPO-NPO路线的设备三箭客：联讯、科瑞、罗博！玫瑰#新技术路线是光领域设备给予高估值容忍度的重要依据，NPO近期下游产业需求持续上修，Scale up 的市场有望超过Scale out 的市场，NPO有望进入率先落地阶段；CPO阶段对于耦合和器件的要求也明显更高，设备的格局极佳，我们建议重视新路线落地的设备的投资机会！1️⃣ 联...

风险提示：以下内容均是个人笔记，如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除，以下任何观点均不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！！！1、【Cpo板块】观点更新（86）：光互连系统性重估！今天，黄仁勋公开表示迈威尔可能是下一个万亿美金市值的公司。过去一段时间，迈威尔主要因AS-IC逻辑大涨，但是就NV而言，迈威尔扮演的主要角色肯定是通过#光互连进一步扩大横向...

1）深科技（000021）—— 国内最像 “HDD 原厂” 的标的业务：磁头（希捷独家供应）+ 铝基盘片（西数约 50% 采购）+ HDD 主控封测 + 整机组装地位：全球少数能同时做磁头 + 盘片 + 封测 + 组装的公司，直接参与希捷高端 HDD 整机制造客户：希捷、西部数据、东芝；给华为、浪潮供 HDD 模块一句话：不是品牌原厂，但具备原厂级制造...

一、今天板块为什么涨泵浦6月3日，激光板块大涨，联创光电涨停，锐科激光涨20%，福晶科技、大恒科技跟涨。同一天刷屏的分析文章《光放大器的“心脏”：泵浦激光器》指出：泵浦激光器供需缺口已超30%，比EML芯片还紧张，头部企业订单排到2028年。AI数据中心、DCI互联需求爆发，泵浦激光器成为光通信产业链最短缺的环节之一。市场开始为“泵浦”重新定价，而大恒...

AI算力驱动高速光模块放量，光模块厂商扩产带动设备需求释放。光模块是AI算力基础设施中实现光电转换的关键部件，在训练与推理集群持续扩容背景下，数据中心对高带宽、低时延互连需求快速提升，推动400G、800G及1.6T光模块需求持续增长，据纳真科技招股书，至2029年全球光模块销售收入或将达到2954亿元，2024-2029年CAGR为18.5%。需求上...