黄金跃升全球央行第一储备，投资逻辑梳理
欧洲央行最新报告显示，截至2025年底，黄金占全球央行储备比重升至27%，正式超越美国国债成为全球第一大储备资产。这是全球储备结构的标志性拐点，印证了地缘不确定性下，各国"去美元化、增配硬资产"的长期趋势，黄金重回全球金融舞台中央，贵金属产业链投资逻辑迎来重估。一、拐点确认：黄金取代美债，双重驱动坐实趋势这一变化是近十年储备调整的必...
国睿科技低位没涨的泵浦激光器
国睿科技依托军工雷达脉冲电源技术积淀，子公司国睿兆伏成为国内极少数突破聚变级大功率泵浦激光器的稀缺标的。公司拿下中物院 GXLF 项目 7600 万片放泵浦源大单，产品国产化率超 90%，打破海外垄断，是惯性约束核聚变装置核心能量部件，技术壁垒极高、无可替代。后续 BEST 聚变装置仍有 1.5-2 亿元潜在订单落地预期，高毛利军工激光器打开全新成长曲...
黄仁勋说迈威尔将成为万亿公司（5倍+），相关最受益之电芯片梳理
迈威尔整体几乎 100% 都是电芯片 / 半导体，电芯片去年12月重点写过优迅会成长到千亿，当时被没看懂不理解的人嘲讽，现在回头看也涨了几倍了，电芯片重要性必要性就不写了，某球帖还在，再梳理一下电芯片相关标的。电芯片门槛很高，难度最大，DSP电芯片和非DSP电芯片标的都很稀缺，国产化替代也巨大（其中非DSP替代空间更大），此前写过，只不过此前紧急程度不...
AI硬件在英伟达的带领下领涨2日，明日华为云大会可能会带动AI软件领涨
2026 华为云 INSPIRE 创想者大会核心看点（6.5-6.6 上海，主线：Agent 智能体 + 全栈 AI + 行业落地）华为云一、重磅新品发布（Keynote 核心，产业链催化最强）1、底层算力：Agentic Infra 硅基黑土地底座发布新一代 AI 分布式基础设施 AIInfra，昇腾 + 鲲鹏软硬芯协同，面向智能体优化算力调度，智算...