事件催化

苹果与英特尔达成芯片制造初步协议

国家网信办等三部门联合印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》

DeepSeek的估值在短短3周四次改写，最终估值可能高达500亿美元。

国第四代自主超导量子计算机“本源悟空-180”上线

接入超300款AI大模型 国内最大大模型服务平台正式上线

通用1:2配比：1个CPU核心对应2个并发Agent的比例预留资源作为安全冗余。重度代码执行任务，则应追求1:1以上配比以保证确定性的低延迟；海外预测agent单人用量30年涨39倍

英特尔自产产能释放缓慢，面临良率挑战，AMD 完全依赖台积电代工，产能被AI芯片挤压；英特尔、AMD服务器CPU累计涨近30%，2026年计划再涨8%-17%，消费级LGA1700半年涨23%

再次持续为国产科技、CPU打call，逻辑前瞻性已经体现，国产科技正当时

相关产业概念梳理

一、国产CPU

海光信息：国内唯一获AMD永久X86授权，完全兼容Windows/Linux生态，迁移成本为0；CPU+DCU双轮驱动，直接受益全球CPU缺货涨价与国产替代

龙芯中科：完全自主LoongArch指令集CPU龙头，党政军信创核心标的，适配AI智能体底层任

中国长城：飞腾ARM架构CPU核心上市平台，信创整机一体化龙头，充分承接政企服务器CPU替换需求

国芯科技：嵌入式CPU与车规级芯片龙头，深耕工控、汽车电子，受益边缘端轻量化CPU增量需求

北京君正：低功耗自研嵌入式CPU龙头，覆盖AIoT、车载、智能穿戴，适配边缘AI智能体终端算力

全志科技：ARM 架构应用处理器龙头，主打工控与消费电子，适配轻量化AI智能体终端及边缘计算场景

熠知电子（禾盛新材参股17.0491%）：国内少数已商业落地ARM服务器处理器芯片公司，基于ARMv9架构研发“CPU+NPU”一体化AI处理器，第三代TF9000系列对标NV Grace，已进入国内互联网大厂、电信运营商等终端客户规模化应用

中国软件：国产操作系统龙头，深度适配海光/龙芯/飞腾CPU，受益信创2.0与国产CPU生态协同加速

同方股份：旗下同方微电子布局嵌入式CPU，受益高校信创与AI边缘计算终端算力需求

二、CPU配套设备

北方华创：覆盖刻蚀、沉积、清洗、炉管等半导体全链条工艺设备，深度供货国内各大晶圆厂，国产CPU大规模晶圆扩产直接拉动设备订单，先进制程设备持续突破，加速替代海外进口设备

中微公司：高端刻蚀设备龙头，切入先进制程供应链，是国产高端CPU制造必备核心设备

拓荆科技：国内稀缺的PECVD薄膜沉积设备自研标的，深度绑定中芯国际、华虹等头部晶圆厂，国产CPU大规模流片、产能扩建带来持续设备采购需求

通富微电：国内FCBGA高端封装、Chiplet先进封装核心主力厂商，长期承接海光信息、龙芯中科等国产CPU龙头封装订单，当前产能持续满载供不应求

长电科技：全球头部半导体封测企业，高端CPU、AI芯片先进封装技术储备雄厚、产能充足，同时受益全球CPU缺货涨价行情与国产CPU、算力芯片替代转移订单双重利好

澜起科技：全球DDR5内存接口芯片市占率领先龙头，产品全面兼容海光、龙芯等国产CPU软硬件平台，AI智能体带动服务器全面升级

浪潮信息：全球AI服务器出货量领军企业，积极布局搭载国产CPU的服务器机型并快速放量，AI智能体规模化落地催生海量算力基建需求，直接承接云端算力集群建设核心订单

中科曙光：兼具高端算力服务器与浸没式液冷完整一体化解决方案，搭载国产CPU的服务器已在全国算力中心规模化部署，深度参与AI智能体底层算力底座搭建

英维克：数据中心精密液冷温控绝对龙头，产品完美适配AI高功耗服务器散热需求，成为搭载国产CPU的大型算力集群标准配套方案

高澜股份：深耕浸没式液冷核心技术与成套解决方案，成功切入各大大型AI算力机房建设供应链，国产CPU服务器功耗大幅提升带来散热升级刚需

烽火通信：高端算力光模块核心龙头，1.6T高速光模块已实现批量量产交付，AI智能体高并发运算场景下，国产CPU服务器对高速传输带宽需求激增，直接拉动公司产品放量出货

光迅科技：国内CPO共封装光学技术先行者与行业龙头，和主流国产CPU服务器厂商达成深度战略合作，AI智能体高并发数据传输核心受益

三、AI智能体

彩讯股份：自研通用AI智能体平台，政企、运营商场景落地领先，直接拉动后端服务器CPU算力消耗

同花顺：金融垂直AI智能体龙头，投研、风控、理财智能体普及，算力扩容带动国产CPU采购增量

金山办公：WPS办公AI智能体标杆，企业数字员工快速渗透，持续消耗云端CPU调度与并行算力

新大陆：支付行业专属AI智能体落地，百万商户接入，带来大量边缘及云端CPU算力新增需求

科大讯飞：星火大模型作为AI智能体底层底座，带动CPU与GPU算力配比重构，放大国产CPU需求

用友网络：企业ERP智能体工具链龙头，产业数字化智能体落地，拉动政企端服务器CPU替换升级

荣联科技：华为鲲鹏生态AI智能体服务商，提供企业级智能体部署与算力调度服务，国产CPU算力集群落地核心受益

蓝色光标：BlueAI平台+全链路营销智能体龙头，AI营销付费转化率40%，2026Q1AI收入同比+120%，拉动后端CPU算力消耗

南威软件：政务AI智能体标杆，覆盖智慧政务、数字孪生等场景，国产CPU服务器在政务领域替换加速核心受益

引力传媒：深度布局营销类AI智能体，拥有感知、决策、内容三大智能体体系，绑定字节与 DeepSeek生态，是AI营销智能体核心标的

酷特智能：自研酷特AI Agent企业级操作系统，推出酷小匠/酷小易/酷小智三大智能体应用，深度绑定华为云，制造业数智化转型智能体落地标杆

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