紫光股份中报预告深度解读
一、核心股权变动（影响2026年Q2报表利润的关键前提）2026年5月末，紫光股份联合投资者完成新华三剩余股权收购，公司对新华三持股比例由81%提升至88%，外部联合投资者持股12%。本次股权变更在二季度跨月落地，导致Q2利润确认存在比例切换：- 2026年4月、5月：仍按原81%持股比例确认新华三净利润；- 2026年6月起：按新88%持股比例确认净...
万卡超节点时代开启，国产算力产业链再提速
事件催化2026上海世界人工智能大会即将启幕，业界最大规模商用超节点华为真机迎来国内首次公开亮相时间：2026年7月17日-7月20日2026年8月：云端商用上线Meta自研AI芯片“Iris”计划9月量产，2027年算力拟翻倍至14吉瓦长鑫科技IPO催化存储算力配套7月16日开启全网申购长江存储控股股份有限公司（简称：长江存储）于近日更新IPO辅导进...
000034神州数码：国产服务器整机平台，对标浪潮信息
市场提到国产服务器整机，第一反应往往是浪潮信息、中科曙光。但如果把视线从传统服务器龙头转向国产AI算力整机的增量市场，神州数码旗下神州鲲泰，正在从过去容易被忽略的自有品牌业务，成长为公司最具弹性的第二增长曲线。神州数码不是简单代理服务器，也不是只负责销售华为设备。公司2025年财务报告明确披露，自有品牌业务包括自主研发、生产、制造及销售“神州鲲泰”等品...
华为 NPO 近封装光学，为何说交换机是最先受益环节
华为 NPO 近封装光学，交换机为何是最先受益环节（核心逻辑拆解）一、先搞懂底层架构：NPO 的核心改动就在交换机端优先落地传统 AI 集群架构：服务器 NPU→长铜线 PCB 走线→机箱面板插拔式光模块→光纤→交换机面板光模块→交换机内部长走线→交换芯片。电信号来回走几十厘米铜线，损耗大、必须加 DSP 信号补偿，功耗高、时延高、带宽上不去。华为Hi...