一、MLCC再度走强，跻身年内最强板块。AI 硬件对于各种底层元器件的拉动作用是非常直接的。最近高盛连续数份报告喊出同一句话：MLCC 已跃升为 AI 服务器 BOM 中，继 GPU 和内存之后的第三大成本项，“MLCC 就是下一个 HBM”。二、MLCC生产过程中膜，必不可少。MLCC的需求爆发，同样带动了在MLCC生产流程中的扮演重要角色的MLCC...

随着 2024 年下半年以来中东地缘冲突逐步走向缓和，区域战后重建需求进入集中释放期。本报告针对北交所上市公司的海外业务布局、订单执行及产能适配情况展开专项分析，旨在明确具备实质受益逻辑的标的及核心竞争力。核心结论如下：受益赛道高度集中：北交所实质参与中东战后重建的公司集中于油气装备、基建设备两大刚性需求领域，医疗、通信、建材等赛道无明确受益标的 ——...