过去几年，半导体设备国产化的重点，主要集中在刻蚀、薄膜沉积、清洗、检测等整机设备。但随着国产设备逐步进入晶圆厂，产业矛盾也在发生变化；过去解决的是整机能不能造出来，现在面对的是整机能不能稳定生产、持续交付。一台半导体设备通常由成千上万个零部件组成。腔体、阀门、真空泵、射频电源、质量流量控制器、静电卡盘、机械手、温控系统，任何一个关键部件出现短板，都可能...

【天风电子】扩产才是终极答案，持续强call !!!!!# 市场在担心各种芯片&元器件涨价会反噬AI的需求，我们认为扩产才是最终的答案！全球将进入半导体扩产大时代，首选# 半导体设备和设备零部件！！！全球半导体扩产持续加速，带动上游产业链订单加速上行，全球半导体设备市场# 2027-2028年有望分别上修到2500亿美金、3500亿美金！！！！...

半导体洁净室系晶圆制造、先进封装、HBM堆叠生产的环境载体，凭借恒温、恒湿、超高洁净、低微震控制保障先进制程良率。下游扩产高景气叠加国产替代深化，行业需求持续高增。东北证券测算，2026年全球半导体洁净室规模可达2173亿元，中国市场约760亿元；天风证券测算，2026年中国洁净室工程市场整体将达3587亿元，半导体为首要增长引擎。竞争格局上，国内形成...

【天风电子】半导体零部件多个环节开始出现需求紧张、交期拉长以及涨价[庆祝]部分海外厂商为例，靶材部分涨价20%以上，世伟洛克法兰、接头、阀门涨价15%左右，石英结构件涨价15%左右，密封圈涨价20-30%，单晶硅电极涨价15%以上，射频电源涨价10%左右，分子泵涨价10%左右，陶瓷结构件涨价10%以上👉#密封圈涨价20-30%，涨幅最大！👉#唯万密封：...

基本面的三重beta：强beta+国产化+广阔需求，不是脉冲式的高增长，而是整体中枢的显著上移。受益于AI对于先进制程及先进存储芯片的旺盛需求，全球进入高资本开支的扩张周期，带动全球设备/耗材/洁净室等环节持续上行，这是板块的第一重beta；出于供应链安全的考量，国内加大对设备/零部件/耗材等环节的头部公司扶持力度，相关公司产品验证与业务放量持续推进中...