"当全世界都在讨论AI能做什么的时候，真正聪明的人已经在问：AI的'血管'在哪里？"一、先讲一个关于"堵车"的故事想象一下，你住在一个超级小区里，这个小区有100万户人家，每户人家都在同时开直播、打游戏、下载4K电影。更夸张的是，小区里还住着几万个"超级大脑"——它们不是人，是...

shuffle box—不仅仅是cposhuffle不仅用于cpo架构，在当下的高密互联中已开始渗透。它不仅是分纤盒，更是拓扑重构的利器。今年起我们将看到shuffle box在主流csp厂商的放量，成为光纤进机柜的主要布线形式，核心标的太辰光、蘅东光、仕佳光子、长芯博创国内外800G、1.6T等高速光模块技术演进，光模块出货量高增及工艺升级拉动智能制...

1. 极度深绑定的客户关系 太辰光与康宁是“一荣俱荣”的深度战略合作关系。康宁是其绝对的第一大客户，太辰光的业绩走势与康宁光通信业务的景气度高度相关。根据2024年财报，太辰光对康宁的销售收入高达9.66亿元，占其全年营业收入的70%以上。2. 核心供应商地位 太辰光在康宁的供应链中占据关键位置，尤其是在高需求的AI数据中心领域。这使得康宁...