天风通信 | 通信板块大跌点评：
天风通信 | 通信板块大跌点评：🔥事件：今日申万通信下跌3.2%，东山下跌6%、旭创下跌5%、新易盛下跌5%。。。1、解读分析：美股、韩股、A股同时较大幅度调整，A股涨幅较大的AI硬科技和近期持续反弹的有色板块也都同时出现了大跌，#我们分析认为主要原因为宏观流动性预期扰动，AI产业压价等利空传闻验证下来为子虚乌有。#过去几年AI硬科技的行情、多次出现宏...
灵晟超算登顶全球，国产超算核心概念股的投资逻辑梳理
近日，在德国汉堡举办的国际超算大会（ISC 2026）正式发布全球TOP500超算榜单，中国自主研制的“灵晟”超级计算机以2.19EFlops的持续双精度浮点性能位列全球第一，成为人类算力发展史上首台突破2EFlops性能门槛的超算系统，其峰值性能达到美国排名第二的Frontier超算的1.83倍。这一里程碑式成果，是中国超算产业历经九年技术攻坚、突破...
光通信行业2026年中期策略：光互联供应链紧缺是主线
超节点与Scale up网络是突破算力通信瓶颈、支撑万亿级大模型与高实时性应用的关键基础设施。当前光互联供应链持续性紧缺，有望贯穿26全年。我们认为，国内光芯片企业有望受益于光互联市场总量增长、硅光架构CW激光器结构性机会、国产份额提升三重机遇；Scale up网络正转向光互联，CPO生态逐步形成，全球硅光子将从碎片化定制研发转向标准化代工量产模式。国...
OE光引擎：17倍量价跃迁——OE光引擎如何吃掉AI光互连最大红利
OE光引擎是AI光互连方案的决定性功能单元，承载电信号与光信号双向转换。2026年6月英伟达首款CPO交换机Quantum-X Q3450-LD向云服务商Lambda完成量产交付——CPO从工程样片跨入规模部署。TrendForce集邦咨询预判CPO/NPO市场规模自2025年约1亿美元跃至2030年逾390亿美元；大摩估测2027年光引擎出货量600...