【DBTX】斯迪克ML­CC离型膜调研笔记一、公司产能：①现有产能：外销离型膜月产3000w平，1-2μm、2～4μm规格各占一半；下个月开始每月5000w平。②扩产产能：新增产能12e平米，总产能将达20e平米/年，产能释放节奏明确。二、盈利弹性：基数扎实，#涨价带来巨额利润增量①基准盈利：新增12亿平米产能对应营收23亿元，毛利率超30%、净利率2...

日本断供底层共性催化：所有赛道本质都是中国管控稀土（钇、镝、铽）、钨、镓锗等基础战略原料→日本高端材料厂缺少关键助剂/原料减产、涨价、交期拉长→全球下游终端（MLCC厂、晶圆厂、光模块厂、医疗器械厂）全面切换国内供应商一、稀土（氧化钇、氧化镝、氧化铽）—管制核心、替代传导最顺畅核心催化：对日军工级全链条断供，日本信越、东曹、堺化学原料库存耗尽，高端粉体...

1、【中泰机械】继续强call#联讯仪器、优利德！！#光模块测试研究请认准【中泰机械团队】！！[太阳] 今天#联讯市值正式站上2500亿，回头看，我们团队在1500亿左右开始强call，当时提示#2000亿以下的联讯随时重仓参与，现在来看，完全兑现！下个阶段，#4000亿市值在途，在车上的朋友不要轻易下车，不在的朋友，随时可以上车！[礼物] 此外，除了...

核心驱动：日本供应链脆弱性（原材料依赖中国钨/稀土出口管制）+ AI算力高景气+政策催化（商务部对日两用物项管制）→ 国产替代确定性加速一、TAC膜（日企垄断87%+）——0→1突破，弹性最大富士胶片+柯尼卡美能达两家日企占全球87%+，下游面板大陆占70%，严重失衡个股核心逻辑进度天禄科技国内TAC膜核心替代厂商，子公司安徽吉光厂房收尾设备进场，三利...

近期金融市场被一个头像是白发动漫少女的账号突然刷屏。中文圈管他叫「白毛女股神」，英文名 Serenity。说法一个比一个吓人：两年 225 倍，连彭博和路透都在追着他的推文发。人传人之后更恐怖的是被量化接入了，随便一个推特，就能把大AXX股票干20厘米！为什么文章开头之前要提到她呢？就是因为她提出了一个新的投资理论并且用这个理论把握到了美股AXT 10...