高端对日材料替代全梳理（五大赛道 + 标的分层总结）
高端对日材料替代全梳理（五大赛道 + 标的分层总结）总纲本轮国产替代核心逻辑：日本高端材料企业产能收缩、供给受限、原料卡脖子，叠加 AI、MLCC、光模块、齿科四大下游高景气拉动，五大细分赛道（高纯氧化钇 / 氧化锆 / 氧化镝 / 氮化铝 / 钨棒 & PCB 钻针）国内厂商分梯队承接份额，标的分为高弹性纯赛道标的、均衡稳健全产业链标的、上游...
东曹断供氧化锆粉体，下一个六氟化钨事件相关标的梳理
先排个序。按关联度最受益最正宗的是国瓷和爱迪特，其次是旭光、东方锆业、金博，再其次是华瓷、三环、长裕、中瓷，再下来是盛和、中国稀土和凯盛科技。上游原材料 国瓷材料 国内陶瓷粉体龙头，受益于氧化锆和MLCC粉体的量价齐升及国产替代机遇东方锆业 拥有氧化锆全产业链，定增扩产氧化钇稳定高纯氧化锆，直接受益于行业景气华瓷股份...
MLCC缺货潮延续至2028年：3年景气周期下的核心投资逻辑解析
MLCC缺货潮：新一轮超级景气周期的投资逻辑解析近日，A股MLCC板块持续大涨，背后是行业迎来确定性极强的新一轮超级景气周期。一、缺货核心：全规格蔓延，缺口持续到2028年不同于2018年消费电子驱动的周期行情，本轮MLCC短缺从AI高端型号向全品类扩散，核心支撑来自两点：1）需求端，AI服务器、新能源汽车拉动用量指数级增长，单台AI服务器MLCC用量...
301297富乐德：“氮化铝陶瓷基板 + 功率半导体载板”核心标的
见微实锤再看炒作逻辑市场最近炒MLCC，本质上炒的并不只是电容本身，而是背后的电子陶瓷材料国产替代。如果把MLCC理解成“电子陶瓷材料重估”的代表方向，那么富乐德的氮化铝陶瓷基板，应该看作是电子陶瓷产业链里更高端、更偏半导体封装和功率器件散热的分支。一句话：富乐德不是传统MLCC标的，而是电子陶瓷从“被动元件”走向“半导体封装材料”的升级版本。一、为什...