一、背景：1、“Token”搜索量最高一天达到7.7万次 比去年日均搜索量高出1850%2、三大运营商算力收入提升 Token服务逐渐成为经营主线二、事件：1、AI短剧迎爆发式增长！一个人一天就能出一部 机构：2026年市场规模有望达到240亿元2、近日，一段“用酱板鸭救狐狸”的AI视频在网络热传3、贵州4个卖酱板鸭的年轻人花40元揽50亿播放！AI短...

风险提示: 本文仅为行业分析,不构成投资建议。锂电材料价格波动剧烈,地缘冲突、产能扩张等因素可能导致逻辑快速失效。一、涨价传导链条:谁在吃肉,谁在喝汤锂电材料此轮涨价,传导路径非常清晰:·六氟磷酸锂(领头羊) → VC添加剂(跟随) → 溶剂+丙二醇(补涨)每个环节的产能集中度和供需缺口决定了涨价的持续性。六氟磷酸锂:确定性最高·2026年产能利用率:...

　　1.创新药亮点众多，迎来配置时点　　3月下旬起，恒瑞医药，中国生物制药等国内制药巨头发布2025年经营信息，创新药部分（不含BD）实现快速增长，百济神州、诺诚健华、荣昌生物等biotech公司实现业绩大幅扭亏，创新药的发展模式已经从单纯依靠融资驱动变为产品商业化+研发出海授权+融资的综合驱动方式。创新出海方面，根据医药魔方NextPharma数据库...

光纤需求激增：CRU预测，2025年全球数据中心光纤需求同比增长75.9%，AI驱动的光纤需求占比，将从2024年的不足5%，激增至2027年的35%。据测算，2026年全球光纤缺口达1.38亿芯公里，缺口率为16.7%，预计2027年这一缺口仍将进一步扩大。且由于光纤预制棒扩产周期较长，最快需到2027年底才能释放新增产能，这意味着当前“供不应求”的...

全球光模块行业研究摘要2026 年，全球光模块产业正处于AI 算力驱动的历史性转折点。全球光模块市场规模预计达166.97-300 亿美元，同比增长29%-43%，其中800G 和1.6T 高速光模块成为核心增长引擎，需求总量突破6000 万只，同比增幅超50%。中国企业在全球格局中占据主导地位，中际旭创、新易盛双龙头合计占据全球高速光模块市场超60%...