年初以来铜板块受到需求逆风和流动性冲击影响表现低迷。二季度以来国内铜库存快速去化彰显需求显著回暖，供应扰动则再度呈现加剧态势，铜的基本面逻辑明显强化。我们预计26Q2铜价有望站稳13000美元/吨上方，且经历前期调整后，铜板块股票估值已处于较低水平，板块配置性价比提升。我们看好板块在26Q2重回市场配置主线。　　需求担忧叠加流动性冲击，铜板块年初以...

Agent普及是当前Token和算力消耗总驱动力　　Agent应用驱动Token和算力需求持续提升。以Openclaw为代表的Agent在2026年预算普及，相较于传统的AI对话，Agent需要进展感知、决策、执行，涉及多个环节推理，对Token的消耗也是指数级增长。Anthropic实测数据显示，单Agent完成一次典型任务的Token消耗约为普通对...

根据您提供的【参考资料】，我已为您系统梳理和整合出 “玻璃基板产业链” 的全套信息。该产业链以 TGV（玻璃通孔）技术 为核心，覆盖 上游材料、中游加工设备及材料、下游封装技术 三大环节，并包含 苹果AI硬件、英伟达GB200、台积电CoPoS 等多种应用催化。一、 玻璃基板产业链全景图1. 上游：基板材料逻辑：提供玻璃基板的核心原材料（原片玻璃）及封...

受存储供需矛盾加剧影响，国产存储芯片厂商开启史诗级扩产。据 4 月 15 日界面新闻消息，长江存储一季度收入超 200 亿元，同比翻倍，NAND 闪存全球份额超 10%，逼近全球第三。公司计划再建两座新厂，投产后总产能将翻倍，单厂月产能有望达50万片。同步发力的还有合肥长鑫，其 2025 年前 9 个月收入 320.84 亿元，同比增长 97.79%，...

银邦股份：一季度营收与扣非利润创历史新高2026年一季度营收与扣非利润都创新高，利润已经超2025年全年，历史一季度是300337 银邦股份的淡季，但2026年一季度营收增长38%，扣非利润增长217%，说明产品价格起来了，业绩与图形都具备上涨，万事俱备只欠涨停板启动。营收与利润增速单季利润超去年全年2026Q1 营收：18.97 亿元，同比 **+3...