近期对液冷产业链7-10家公司的密集调研数据反馈：从今年二季度开始，订单业绩进入全面爆发兑现阶段。这是从去年“产业趋势爆发”到今年“订单业绩印证强化”的关键认知拐点。系统集成商订单趋势持续向上、预付款与合同负债预计在Q3报表体现；部件级代工厂月度产能从约1亿元→2亿元→2-3亿元持续翻倍，订单远超产能、接单“力不从心”；台资液冷体系（保德、奇鋐、双鸿等...

（注：本报告为问答式深度调研，聚焦台积电“全光化”技术革命，对产业链核心标的、技术逻辑、市场空间、风险与机遇进行全面拆解）前言：为什么“全光化”是AI算力的下一场革命？1.1 核心背景：台积电与英伟达为何同时押注“全光互联”？Q1：台积电5月14日技术论坛提出的“全光化”，到底是什么概念？A：台积电提出的“全光化”，本质是AI超级电脑“功耗墙”与“带宽...

（个股转发：国金计算机）Wolfspeed 5月至今已翻倍，AI电源架构升级与CoWoS导入尝试引爆SiC需求事件：Wolfspeed（WOLF）盘中大涨20%+，5月至今已翻倍。5月5日，Wolfspeed公布26财年第三季度财报，AI业务收入环比增长约30%，毛利率环比改善12.55个百分点。#需求侧验证_多家公司明确SiC需求改善。——三星晶圆代...

核心结论公司已完成从传统节能设备向军工垄断+钙钛矿全球龙头+半导体靶材爆发的硬科技平台跃迁。江丰电子480亿市值，隆华仅118亿，同为靶材龙头，隆华技术壁垒更高、赛道更全、增速更快、基数更低、弹性更大。半导体靶材2026起批量兑现，军工+钙钛矿双轮高景气，2026年净利3亿+、增速60%+，给予100倍PE高增长估值，合理市值300亿+，对应股价33元...

（个股转发：中泰机械） |商业航天】星舰V3首飞在即，3D打印迎来核心催化📈美股商业航天概念持续走高，Velo3D单日暴涨49.43%，LUNR单日涨幅+11.19%，RKLB涨幅5.61%，订单拐点确认+SpaceX事件催化为核心因素。🛰SpaceX IPO造势。SpaceX最快5月底公开提交IPO上市文件，目标估值1.75-2万亿美元，6月挂牌。I...