荣耀即将IPO（消费电子旺季遇AI手机），天音与爱施德客观对比以及其他关联公司梳理
本文完全客观中立，所有信息均有正规出处，不作为投资参考，仅为学习研究。 三季度向来为消费电子旺季，遇上AI手机、遇上世界人工智能大会，遇上大模型频繁迭代，是一个不错的重点关注节点。 此时荣耀IPO破除传言更新进度，是遇到了天时地利人和的叠加共振。 AI从投入到产出： 云端算力基础设施...
苹果首款折叠屏iPhone或因出货量明显不足而重现饥饿营销
近日，知名分析师郭明錤爆料，定价高达2300-2500美元的苹果首款可折叠iPhone正面临组装出货量明显不足的挑战，极有可能复刻2017年iPhone X的发布节奏——与iPhone 18系列同期官宣，但数月后才正式开放预购与线下销售。2026年下半年可折叠iPhone组装出货量仅为700-800万部，第三季度出货量仅50-100万部，不足同期iPh...
4跟钻针+3把铣刀+1根主轴--PCB耗材
昊志机电：大A里唯一一根PCB主轴，全球出货第一。A股独角兽。今年扩产100%。M9超硬板降低主轴使用寿命，使主轴成为消耗品。PCB主轴全球市占率50%，且价格平均低于国际 50%，目前产能正在翻倍扩产。超精密（空气轴承）40万转+，全球唯一可量产。昊志机电的PBC主轴是中国人自己的EML芯片，HBM, DSP芯片，磷化铟衬底, 薄膜铌酸锂， 3.2T...
国金证券-电子行业深度研究：算力硬件业绩高增长，继续看好AI、存储与自主可控产业链
看好AI算力硬件、存储超级周期及半导体自主可控。从北美四大CSPQ1业绩来看，Google和亚马逊直接体现云AI需求爆发，微软体现Azure + Copilot/AIARR双轮，Meta广告变现增强，CapEx强度全力押注下一代AI平台。我们认为北美云厂商核心业务增长强劲，体现未来资本开支上行信心，A股产业链公司2025及2026Q1业绩持续超预期，继...