存储：AI算力的真正瓶颈，美光财报炸裂、小摩料有8倍空间！存储全产业链受益逻辑全拆解
近日，美光发布2026财年第三季度财报，公司营收达到415亿美元，远超市场预期；调整后每股收益为25.11美元，同样超过分析师预测。更令市场惊讶的是，公司毛利率达到84.9%，不仅高于市场预期，更较去年同期翻了一倍以上，创下自1990年以来的历史最高水平。这一数字释放出一个重要信号：AI带来的存储芯片需求不仅没有降温，反而热度仍在持续推高。其给出的第四...
半导体材料去日本化
"去日化"的双轮驱动：r供给端倒逼——日本管制+中方反制。日本对华ArF/EUV光刻胶新订单全面停止，日系竞争对手原料断供（六氟化钨等）导致产能永久收缩，下游晶圆厂被迫加速导入国产材料供应商，验证周期大幅压缩。r需求端爆发——AI算力带动半导体全产业链量价齐升。HBM堆叠层数增加、芯片制程持续微缩、先进封装需求爆发，每一层变化都在放...