三重资产重估：卓胜微从射频龙头迈向AI算力核心供应商的爆发逻辑
核心观点：卓胜微（300782.SZ）正经历从传统手机射频芯片公司向"射频+光通信+卫星通信"多赛道平台的战略升级，2026年4月以来股价强势上涨（4月20日单日涨8.93%至115.47元）的背后，是基本面、产业逻辑和估值体系的三重重构。一、近期核心爆发点（2026年4月关键催化）光模块芯片预期差兑现，切入AI算力核心赛道技术突破...
先知研报 卓胜微路演现场反馈
先知研报 卓胜微路演现场反馈，公司讲了：1）主业同比增长不会拖累，明年竞争对手退出中国甚至还会多出来10亿美金高端射频市场份额几乎都是卓胜微的2）硅光芯片IDM平台，并不是一个简单的海外客户代工厂，而是国内唯一化合物+锗硅+SOI三大材料全自主、设计到封装一体化的IDM。聚焦国内AI算力建设。（这跟大家之前的预期非常不一样）根据上面两块，大家讨论的时候...
硅光设备继续大涨！核心标的一览
消息面：英伟达御用供应商Credo Technology宣布启动对以色列硅光子开发商DustPhotonics的收购交易，交易总价值最高可达13亿美元。本次收购的支付方案包含7.5亿美元现金，以及约92万股Credo普通股，同时设置了基于财务里程碑的或有对价条款，若相关目标达成，Credo将额外支付至多约321万股公司普通股。本次收购以垂直整合为核心战...
四月牛股：卓胜微
AI光模块】硅光芯片爆发下 SiGe产能稀缺 争夺高端射频产能核心逻辑：硅光芯片和高端射频芯片均为SiGe工艺AI光电共封装（CPO）爆发——挤占传统射频（SiGe）设备——射频缺货涨价需求与制造壁垒（为什么缺？）AI刚需：1.6T/3.2T网络互连逼近传统铜线物理极限，2026年AI驱动的硅光芯片需求约3000万颗（折合3~4万片12英寸晶圆）。极高...