🔥【国金机械-前沿制造】光模块测试产业趋势刚刚开始，持续看好！景气度拐点明确：2年十倍行业，龙头公司旭创、新易盛资本开支Q1爆发增长，光模块大厂资本大幅投入。根据公告，旭创、新易盛26Q1资本开支分别为19.3e、6.3e，yoy+380%、+232%。测试环节为设备环节最强逻辑：通胀+紧缺+高价值量#再次强调我们最看好测试环节的三重通胀：1️⃣ 国产...

🔥【GJJX】长线重视光模块设备的测试仪器重估——旭创Q1资本开支炸裂增长！#光模块设备景气度的一次重要验证，龙头光模块公司资本开支4-5倍增长！下游扩产：根据中际旭创财报，Q1公司资本开支达到19.3e，去年同期仅为4.02e，同比翻了近5倍。中游订单：联讯仪器等公司订单几倍增长！# 我们继续强call测试方向的重估！核心中期通胀逻辑在于：1️⃣ 国...