[太阳][庆祝]事件：光芯片板块持续大涨，前期板块调整的时候，我们也多次提示投资者进行布局和加仓。26年光模块需求确定，27年的需求也逐步清晰，导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张，中长期看NPO、CPO、OIO等技术也离不开光芯片。[福]我们重申投资逻辑：🥇供不应求贯穿26年全年，27-28年有望延续。光芯片扩长周期长，MOCVD设备，E...

一、高集成架构下的MPO通道扩容节点传统光传输架构中，速率提升主要依赖单通道速率倍增（如800G迭代为8个100G通道，1.6T迭代为8个200G通道），通道总数保持恒定。MPO布线作为配套器件，其价值量与通道数直接绑定，在原架构下单通道速率的提升并未带来MPO芯数的增加，产品仅呈现出货量的线性增长。二、NPO与CPO封装驱动的量价转换NPO与CPO封...

光互联下一个超级版块—MPO布线，未来千亿产值、万亿市值规模。NPO/CPO最大变量，重点关注！此前市场对MPO的理解是配套光模块的“网线”，缺乏价格通胀逻辑，只有量的增长。因为之前速率提升主要源于单通道速率提升（800G=8通道*100G，1.6T=8*200G，3.2T=8*400G），通道数不提升。MPO价值量跟通道数相关，所以缺乏价格逻辑。此为...

一、Marvell业务结构：光学互连占数据中心收入50%英伟达CEO黄仁勋在Computex 2026电脑展上公开表示，Marvell有望成为下一个市值突破万亿美元的公司。这一判断背后，是Marvell在数据中心光互联与交换网络两条赛道上的产品布局。据公司管理层Matt Murphy于2025年9月披露的业务结构，Marvell数据中心收入中光学互连产...

花王股份（顺景科技）：布局光芯片、光模块、新能源、液冷等新质生产力赛道顺景科技：顺势而行，远景可期顺景科技（SYNGEN ）致力于半导体、智能制造与双碳创新产业，秉持“顺势而行，远景可期”的理念，持续推动技术创新与产业融合，共创智能、绿色未来。在半导体行业，致力于提供以 AI 驱动、可强化空间感知能力的高性能惯性测量单元、组合导航系统及压力传感器等产品...